Справочная система сервера | Статистическая база данных | Экспресс-анализ | Периодические издания | Специальные материалы | Архивы | АЛ "Веди"

Другие оперативные материалы АЛ Веди

Российская банковская система:
Основные тенденции после кризиса 1998 года


Поддержка данного проекта была осуществлена Московским Общественным Научным Фондом за счет средств, предоставленных Агентством по Международному Развитию Соединенных Штатов Америки (USAID). Точка зрения, отраженная в данном документе, может не совпадать с точкой зрения Агентства по Международному Развитию или Московского Общественного Научного Фонда

Полный текст обзора опубликован в Обозрении "Финансовые рынки" №8, 2002,
тел. Редакции (095)974-1900, e-mail: ab@vedi.ru

Системный финансовый кризис 1998 года, одним из компонентов которого явился банковский кризис, обернулся для национальной банковской системы обесценением ее капитала, оттоком клиентских средств, образованием значительных убытков и неспособностью ряда системообразующих банков исполнять свои основные функции (обеспечение расчетно-кассового обслуживания и перераспределение финансовых потоков в экономике). С момента возникновения кризиса прошло около четырех лет - время, казалось бы, вполне достаточное для восстановления банковской системы, однако первые очертания концепции банковской реформы появились по прошествии лишь более чем трех лет после финансового кризиса. При этом денежные власти по-прежнему не предприняли никаких действий по ее восстановлению, равно как и нет до сих пор единого мнения относительно степени преодоленности кризисных тенденций и перспектив дальнейшего развития российской банковской системы.

Банковский сектор очевидно является ключевым элементом национальной финансовой системы. Основные его функции состоят в обеспечении финансовых расчетов в экономике, а также в аккумулировании сбережений экономических агентов и их трансформации в инвестиции. И если такая функция, как обеспечение внутренних расчетов, была достаточно быстро "реанимирована" российскими денежными властями непосредственно после кризиса, то в области привлечения средств в банковскую систему в виде сбережений и обеспечения инвестиционной активности состояние дел можно охарактеризовать как по-прежнему кризисное.

Ключевой проблемой текущего состояния экономики России является противоречие между позитивным развитием реального сектора (в том числе вследствие благоприятной внешней конъюнктуры и девальвации валютного курса рубля) и состоянием финансовой сферы. Восстановление национальной банковской системы после кризиса 1998 года происходит без участия государства и внешних финансовых институтов, а лишь с использованием ее внутренних ресурсов. Подобный сценарий представляется неэффективным, поскольку сопряжен с низкой капитализацией коммерческих банков и высокими рисками и, следовательно, с ограниченными финансовыми ресурсами, которые могут быть направлены на кредитование реального сектора экономики России. Тем не менее именно данный сценарий был реализован в посткризисные годы: реальный сектор российской экономики демонстрирует позитивные темпы роста, а вопрос о соответствии банковской системы и национальных финансовых рынков перспективным правительственным планам развития экономики непосредственно связан с мониторингом текущего состояния российских финансов, существования системных ограничений и необходимых ресурсов для его дальнейшего развития.

Оценка степени "восстановленности" банковской системы естественным образом распадается на два аспекта. Во-первых, существует вопрос о непосредственном восстановлении банковской системы после кризиса в 1998 г. В этом смысле представляет интерес сравнение текущих ключевых индикаторов банковского сектора с их аналогами в предкризисный период. Подобное сравнение позволяет оценить нынешнее финансовое состояние российских банков, структуру их активов и пассивов, а также располагаемый финансовый потенциал, который может быть использован в интересах дальнейшего экономического развития России.

Во-вторых, сравнение сегодняшнего состояния банковской системы с предкризисным уровнем достаточно условно: нынешние экономические реалии существенно изменились. Следовательно, даже формальное достижение уровня 1998 г. не может быть признано успехом (хотя ряд параметров по-прежнему хуже того уровня). С формальной точки зрения прошедшие после кризиса четыре года должны были быть направлены не только (и не столько) на достижение уже зафиксированного уровня, а на дальнейшее развитие банковской системы. И в этом смысле последняя должна была бы служить потенциальным "локомотивом" экономического роста, а не его тормозом.

1. Степень "восстановленности" банковской системы

Таблица. Динамика посткризисного изменения основных финансовых показателей банковской системы

  Объем
на 1 августа
1998 г.,
млрд. руб.
Объем
на 1 января
2002 г.,
млрд. руб.
Изменение,
млрд. руб.
Изменение,
%
Изменение
с учетом
дефлирования,
%
Уставный капитал 55 270 215 390 58
Рублевые средства предприятий 73 556 482 660 144
Валютные средства предприятий, млрд. долл. 6 9 2 34  
Рублевые кредиты предприятиям (включая просроченную задолженность) 123 824 701 570 115
Валютные кредиты предприятиям (включая просроченную задолженность), млрд. долл. 14 12 -2 -11  
Балансовая прибыль 3 -7 -10 -371 -187
Вклады населения 190 673 483 255 7
 в том числе:          
Рублевые вклады населения 150 434 284 189 -13
Валютные вклады населения, млрд. долл. 6 8 2 26  
Объем рублевых гособлигаций 120 114 -5 -4 -69
Собственный капитал 130 451 322 248 12
Чистые активы* 677 2883 2206 326 37
Совокупные активы 1120 4617 3497 312 33
Справочно: индексы дефлирования**:  
PPI 3.1107
CPI 3.326
* – Значение индекса - на 1 января 2002 г. (базовый уровень – 1 августа 1998 г.).
** – В качестве дефлятора выбран PPI (для рублевых вкладов населения – CPI), взятый за период с 01.08.98 по 01.01.2002.
Источник: ЦБР, ММВБ, Госкомстат РФ, расчеты АЛ «Веди».

Как видно из таблицы выше, восстановление национальной банковской системы осуществлялось главным образом за счет промышленных предприятий - увеличения свободных остатков на их расчетных счетах, а также предоставления им банковских кредитов. Рост банковских депозитов населения был не столь впечатляющим, а предоставление банковских кредитов населению и вовсе незначительным. Для составления более реальной картины последствий кризиса 1998 года, на наш взгляд, было бы целесообразно отразить изменения показателей относительно их максимальных уровней в предкризисный период (например, сравнить их с их максимальными значениями, зафиксированными во II-III кварталах 1998 г.). Данное сравнение представляется необходимым, поскольку некоторые показатели начали ухудшаться еще задолго до событий 17 августа.

Таблица. Изменение основных финансовых показателей банковской системы
(по сравнению с их максимальными уровнями в предкризисный период - II-III кварталы 1998 г.)

  Базовая
дата
Объем по
состоянию
на базовую дату,
млрд. руб.
Объем на
1 января
2002 г.,
млрд. руб.
Изменение,
млрд. руб.
Изменение,
%
Дефлятор* Изменение
с учетом
дефлирования,
%
Уставный капитал 01.08.1998 55 270 215 390 3.1107 58
Рублевые средства предприятий 01.04.1998 81.31 556 474 583 3.0214 126
Валютные средства предприятий, млрд. долл. 01.04.1998 6.98 9 2 24    
Рублевые кредиты предприятиям (включая просроченную задолженность) 01.04.1998 133.16 824 691 519 3.0214 105
Валютные кредиты предприятиям (включая просроченную задолженность), млрд. долл. 01.08.1998 13.93 12 -2 -11    
Балансовая прибыль 01.04.1998 21.53 -7 -29 -132 3.0214 -111
Вклады населения 01.06.1998 192.6 673 480 249 3.4559 1
в том числе:              
Рублевые вклады населения 01.06.1998 157.31 434 277 176 3.4559 -20
Валютные вклады населения, млрд. долл. 01.08.1998 6 8 2 26    
Объем рублевых гособлигаций 01.04.1998 156.24 114 -42 -27 3.0214 -76
Собственный капитал 01.08.1998 130 451 322 248 3.1107 12
Чистые активы 01.05.1998 693 2883 2 189 316 3.0488 36
Совокупные активы 01.08.1998 1120 4617 3 497 312 3.1107 33
* – В качестве дефлятора выбран PPI (для рублевых вкладов населения – CPI), рассчитанный с базового периода (в зависимости от показателя) по 01.01.2002
Источник: ЦБР, ММВБ, Госкомстат РФ, расчеты АЛ «Веди»

Приведенные данные показывают, что национальной банковской системе удалось самостоятельно восстановиться после произошедшего в 1998 г. кризиса - по состоянию на 1 января 2002 г. фиксируется рост (с учетом дефлирования) основных финансовых показателей, характеризующих состояние банковской системы:

  • банковские активы увеличились (с 01.05.98 по 01.01.2002) на 36%;
  • рост собственных банковских средств (с 01.08.98 по 01.01.02) составил 12%;
  • объем рублевых кредитов предприятиям возрос (с 01.04.98 по 01.01.02) на 105%;
  • средства предприятий (по сравнению с 1 апреля 1998 г.) возросли на 126% (рублевые) и на 24% (валютные);
  • уставный капитал банков увеличился (относительно уровня 1 августа 1998 г.) на 58%.

В то же время в банковской системе по-прежнему отмечаются негативные тенденции в качестве последствий произошедшего кризиса:

  • остающееся недоверие к банковской системе со стороны населения - основного источника аккумуляции банками средств; и если суммарные (рублевые и валютные) вклады и депозиты физических лиц к 2002 г. достигли предкризисного уровня, то объем рублевых вкладов пока значительно (на 20%) уступает своему максимальному уровню предкризисного года (зафиксированному 01.06.98);
  • отсутствие широкого спектра финансовых инструментов, характеризующихся удовлетворительной ликвидностью и доходностью, а также умеренными рисками;
  • сохранение высоких рисков банковского кредитования промышленных предприятий, что сдерживает увеличение объема кредитов.

2. Укрупнение банковской системы

После кризиса 1998 года в банковском секторе наглядно проявилась тенденция укрупнения банков, и в основном это стало следствием как роста самих финансовых характеристик российских банков в целом, так и тенденции сокращения количества банковских учреждений.

Таблица. Степень укрупнения банковской системы в посткризисный период, млн. руб.

Дата Количество
банков
Средняя величина
активов,
приходящаяся
на 1 банк
Средний размер
уставного капитала,
приходящийся
на 1 банк
Средний размер
собственных средств,
приходящийся
на 1 банк
Средний объем
ссудной задолженности,
приходящийся
на 1 банк
01.04.1998 1641 418 29 76 127
01.01.1999 1476 643 42 72 203
01.01.2000 1349 1075 106 142 336
01.01.2001 1311 1647 162 223 590
01.01.2002 1319 2186 205 342 909
Изменение за период (с учетом дефлирования по PPI)   73 135 49 137
Источник: ЦБР, Госкомстат РФ, расчеты АЛ «Веди»
Важной характеристикой посткризисной банковской системы представляется повышение ее роли как источника инвестирования - помимо увеличения самих объемов кредитования заметно возросло и отношение ссудной задолженности к ВВП (с 8 до 13%). Таким образом, в качестве основных тенденций в российской банковской системе в посткризисный период можно выделить следующие: · банковская система самостоятельно восстановилась и по большинству параметров достигла предкризисного состояния; · выход банковской системы на предкризисный уровень не означает ликвидацию банковского кризиса, поскольку потребности в поддержании положительных темпов роста реального сектора предъявляют к банковскому сектору новые требования; · прослеживается тенденция к укрупнению банковской системы как за счет усиления роли государства, так и посредством привлечения внешних инвесторов.

3. Относительные показатели развития банковской системы

Довольно оптимистично выглядит динамика финансовых показателей при сопоставлении их с ВВП. Так, в последние годы происходит явный рост банковской системы как "части экономики": отношение активов банковской системы к ВВП за период с 01.04.98 по 01.01.2002 выросло с 28 до 32%, уставного капитала - с 2 до 3%. Собственные средства (по отношению к ВВП) по сравнению с предкризисным уровнем не изменились, однако если принять во внимание снижение данного показателя в 1998-2000 гг., то к началу 2002 г. можно также констатировать его рост.

Таблица. Сопоставление основных финансовых показателей банковской системы (по состоянию на конец года) с ВВП (за год)

Год Активы/ВВП,
%
Уставный
капитал/ВВП,
%
Собственные
средства/ВВП,
%
Ссудная
задолженность/ВВП,
%
1997* 27.7 1.9 5.0 8.4
1998 34.6 2.3 3.9 10.9
1999 30.5 3.0 4.0 9.5
2000 30.6 3.0 4.1 11.0
2001 31.9 3.0 5.0 13.3
* – Данные по финансовым показателям банковской системы – на 01.04.98.
Источник: ЦБР, Госкомстат РФ, расчеты АЛ «Веди»

Важной характеристикой посткризисной банковской системы представляется повышение ее роли как источника инвестирования - помимо увеличения самих объемов кредитования заметно возросло и отношение ссудной задолженности к ВВП (с 8 до 13%).

Таким образом, в качестве основных тенденций в российской банковской системе в посткризисный период можно выделить следующие:

  • банковская система самостоятельно восстановилась и по большинству параметров достигла предкризисного состояния;
  • выход банковской системы на предкризисный уровень не означает ликвидацию банковского кризиса, поскольку потребности в поддержании положительных темпов роста реального сектора предъявляют к банковскому сектору новые требования;
  • прослеживается тенденция к укрупнению банковской системы как за счет усиления роли государства, так и посредством привлечения внешних инвесторов.

Вверх

Copyright © 2002 VEDI