Рост цен на промышленную продукцию: "сила, которая вечно хочет зла и вечно совершает благо"?

Ускорение роста цен на промышленную продукцию в 2004 г. и сохранение достаточно высоких темпов их роста в 2005 г. при заметном отставании потребительских цен уже давно представляет собой почву для рассуждений о том, что в промышленности формируется своего рода ценовой навес, который реально угрожает всплеском инфляционных процессов в российской экономике. Является ли опережающий рост отпускных цен в промышленности относительно потребительских цен добром или злом для экономики, на что конкретно он воздействует и какова реальность ценовой угрозы?

Ускорение прироста цен на промышленную продукцию в 2004 г. до 28.3% после ценового затишья 2001—2003 гг., когда цены в промышленности увеличивались на 11—17% в год, фактически поставило минувший год в ряд с инфляционно рекордными 1998—2000 гг., когда на волне девальвации и стартовавших мировых цен на нефть и металлы оптовые цены российских предприятий увеличивались на 23—67% ежегодно. В то же время потребительские цены замедляли свой рост: после всплеска инфляции в 1998—1999 гг. (увеличение цен на 84.4 и 36.5% соответственно) их прирост замедлился и не превысил в 2003—2004 гг. 12%.

Прирост отпускных цен на промышленную продукцию и потребительских цен, %

Источник: Росстатагентство.

Итоги пяти месяцев 2005 г. также свидетельствуют о сохранении заметного отставания динамики потребительских цен от цен на промышленную продукцию: за январь-май 2005 г. они выросли на 7.3 и 9.7% соответственно. Таким образом, после периода относительного паритета роста цен в промышленности и потребительских цен (2000—2003 гг.) цены производителей вновь существенно опережают в своем росте потребительские цены.

В то же время маловероятно, что этот сохраняющийся разрыв в динамике цен означает реальную инфляционную угрозу, хотя и актуализирует вопрос о характере и степени воздействия на инфляцию отпускных цен промышленности и об управлении этим воздействием.

Динамика отпускных цен в промышленности структурно зависит от трех компонентов:

• динамики тарифов отраслей-монополистов (электроэнергетики и газовой промышленности); она является управляемой посредством установления правительством предельных уровней изменения цен (тарифов) на услуги естественных монополий;
• динамики цен сырьевых отраслей, чья реализация ориентирована, в значительной степени, на экспорт (нефтяной промышленности, металлургии, химии и нефтехимии, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности). На формирование цен на продукцию этих отраслей значительное воздействие оказывает мировая конъюнктура — как напрямую, через цену экспортируемой продукции, так и косвенно, стимулируя рост цен на нее на внутреннем рынке;
• динамики цен на продукцию отраслей, ориентированных преимущественно на внутренний рынок, — отраслей конечного спроса: инвестиционного спроса (машиностроения и промышленности строительных материалов) и потребительского спроса (легкой и пищевой промышленности); она, в значительной степени, определяется ценовыми характеристиками импортных аналогов.

Прирост цен производителей промышленной продукции, %

Воздействие роста цен производителей промышленной продукции на потребительские цены складывается непосредственно из роста тарифов естественных монополий и цен отраслей внутреннего рынка. Влияние роста цен в сырьевых отраслях промышленности на потребительские цены опосредованно: инфляция, безусловно, зависит от растущих затрат на сырье отраслей конечного спроса, однако реально повышение цен на продукцию этих отраслей лимитируется ценовым потолком, задаваемым уровнем конкурентоспособности отечественной продукции и ее конкуренцией с импортными аналогами.

Определяющую роль в формировании динамики цен производителей промышленной продукции играют отрасли-экспортеры. За исключением провальных с точки зрения мировой конъюнктуры цен 1998 г. и 2001 г., экспортеры обеспечивали от половины до двух третей статистического прироста цен на промышленную продукцию. При этом динамика цен на продукцию отраслей, ориентированных в основном на внутренний рынок, и их вклад в формально ускорившийся в 2004 г. темп роста цен в промышленности были существенно ниже: в 2003—2004 гг. темп прироста цен в этих отраслях составлял 13.2—13.5% и к суммарному росту промышленных цен они добавили всего 5.3 процентного пункта.

Вклад различных отраслей в прирост отпускных цен на промышленную продукцию, процентных пунктов

Примечание. Цифрами указано итоговое повышение цен в промышленности.
Отрасли инвестиционного спроса: машиностроение и промышленность строительных материалов.
Отрасли потребительского спроса: пищевая и легкая промышленность.
Отрасли-монополисты: электроэнергетика и газовая промышленность.
Отрасли-экспортеры: нефтяная промышленность, металлургия, химия и нефтехимия, лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность.
Источник: Росстатагентство, Центр развития.

Таким образом, разрыв между ценами производителей и потребительскими ценами не несет в себе непосредственную ценовую угрозу с точки зрения ускорения инфляционных процессов в отечественной экономике, поскольку формируется главным образом в экспортных отраслях промышленности.

Кроме того, масштабы ценового разрыва, по всей видимости, являются несколько преувеличенными из-за формального учета отпускных цен на продукцию естественных монополий, учитывающих внутрикорпоративные расчеты и слабо связанных с реальной динамикой тарифов отраслей-монополистов, значимых для потребителей их продукции.

С одной стороны, как следует из статистических данных, отпускные цены на продукцию газовой промышленности в 2003 г. снизились (на 23%), а в 2004 г. — увеличились на 88%. С другой стороны, предельный уровень повышения цен для потребителей продукции естественных монополий, устанавливаемый правительством на год, составлял в 2004 г. для природного газа 20%.

Вполне возможно, что снижение в 2003 г. отпускных цен на газ явилось следствием использования в расчетах между подразделениями газовых компаний трансфертных цен, проводимого, по всей видимости, для целей оптимизации налогообложения: в 2003 г. налог на добычу полезных ископаемых рассчитывался как 16.5% стоимости добытого газа и фактически был оборотным налогом. Последующий ценовой рывок на 88% в 2004 г., вероятно, связан с изменением с 1 января 2004 г. порядка налогообложения газовой отрасли: ставка НДПИ для газа с этого момента составляет фиксированные 107 руб./тыс. куб. м независимо от его стоимости¹, тем самым для бюджета элиминируется эффект трансфертного ценообразования в комплексе. Рост отпускных цен на газ в 2004 г. на 88%, при том что предельный уровень повышения цен для потребителей составлял на 2004 г. 20%, был обусловлен динамикой внутренних цен, необходимость в занижении которых резко уменьшилась после изменения порядка расчета ресурсных платежей, и характеризовал масштабы распространенности практики использования внутрифирменных цен для расчетов между предприятиями комплекса (экономии на ресурсных платежах в бюджет)².

Таким образом, сырьевая природа ценового рывка российской промышленности в 2004 г. и статистически переоцененное (с точки зрения потребителей) воздействие цен монополистов (газовой промышленности) в кратко- и среднесрочной перспективе практически снимают вопрос о ценовой угрозе, формирующейся в промышленности, для динамики потребительских цен.

Реальную угрозу опережающий рост цен сырьевых отраслей может представлять для конкурентоспособности отраслей, ориентированных на внутренний рынок. Исходя из задачи увеличения прибыли от реализации для предприятий отраслей-экспортеров совершенно естественным является желание повышать отпускные цены и на продукцию, поставляемую российским предприятиям, пропорционально росту контрактных экспортных цен (или даже опережающими эту динамику темпами в силу заниженных в 1998—1999 гг. внутренних цен).

Динамика отпускных цен и цен экспорта на продукцию крупнейших отраслей-экспортеров — прирост цен, %

Высокая концентрация экспортно ориентированного бизнеса (нефтяной комплекс — шесть крупнейших компаний, черная металлургия — три крупнейших комбината и т.д.), обусловливающая фактическое отсутствие конкуренции и монопольное ценообразование, представляет широкое поле для мер со стороны антимонопольных органов, низкая эффективность деятельности которых и определила возможность получения отраслями-экспортерами ценовой ренты не только на внешнем, но и на внутреннем рынках. Пока антимонопольные органы весьма слабо противодействуют ускоренному улучшением мировой конъюнктуры росту цен экспортеров на внутреннем рынке. Результатом этого является ухудшение финансовых показателей отраслей конечного спроса и/или вытеснение их в более дорогие ценовые ниши, где продукция этих отраслей уже не может успешно конкурировать с импортными аналогами.

Доля добавленной стоимости в стоимости выпущенной продукции

Добавленная стоимость, создаваемая в максимально "уязвимых" с точки зрения динамики цен сырья (металла) машиностроении и производстве строительных материалов, в 2004 г. снизилась на 4.4 и 2.1 процентного пункта соответственно и составила 35.6% цены выпущенной ими продукции, что является рекордно низким для всего постдевальвационного периода показателем. Кроме того, опережающий рост заработной платы обусловил снижение рентабельности основного производства в машиностроении до 3.2% — меньше было только в катастрофическом для отрасли 1998 г. Не преуменьшая значимости уровня потребительских качеств производимых в машиностроении транспортных средств, можно предположить, что агрессивная ценовая политика металлургов, радикально ухудшившая финансовые показатели машиностроения и еще более снизившая уровень его конкурентоспособности, также приблизила фактический конец прежнего росавтопрома.

Вместе с тем рост цен отраслей-сырьевиков, для которых объективными ценовыми ориентирами являются мировые цены, можно относить к факторам, способствующим снижению конкурентоспособности российской промышленности, исключительно в части отпускных цен для реализации на внутреннем рынке.

В целом же высокие темпы роста цен экспортеров (и промышленности в целом) нельзя назвать негативной тенденцией 2004 г. Фактором ускоренного роста цен экспортеров, помимо продолжавшегося улучшения мировой конъюнктуры, стал административный ресурс. Жесткая позиция властей в отношении как системы учета и оптимизации налогообложения, так и руководства "ЮКОСа" (лето-осень 2003 гг.), заявление президента В. Путина о недостаточности налогового бремени нефтяного комплекса и о недопустимости применения мер налоговой оптимизации (декабрь 2003 г. — встреча с предпринимателями в Торгово-промышленной палате), которая впоследствии была приравнена к налоговым преступлениям, с предельной убедительностью продемонстрировали и нефтяным компаниям, и прочим экспортно ориентированным структурам решимость государства противодействовать схемам уменьшения налоговых платежей.

Активная позиция государства в отношении нефтяных прибылей стимулировала как нефтяные компании, так и компании, связанные с производством других отраслей промышленности, восстановить status-quo в организации экспортных товарно-денежных потоков. Вплоть до 2004 г. значительная часть экспортируемой продукции предварительно реализовывалась по гораздо более низким ценам непроизводственным структурам холдингов и аффилированным компаниям (и именно эти цены учитывались статистикой при расчете индекса цен производителей) и уже потом экспортировалась по высоким мировым ценам. В 2004 г. начался процесс перевода экспортных контрактов из торговых и посреднических структур вертикально интегрированных компаний в производственные единицы. С учетом продолжавшегося роста цен, заниженная (в результате применения трансфертного ценообразования в предшествующий период) база определила масштабное увеличение отпускных цен экспортеров и промышленности в целом.

Таким образом, значимыми факторами резкого роста цен экспортеров в 2004 г. (и в начале 2005 г.) стали изменение организации товарно-денежных потоков, достижение большей прозрачности экспортного бизнеса, и поэтому опережающий рост цен экспортеров в указанный период явился несомненным благом для экономики.

Следствием восстановления status-quo в вопросе распределения прибыли от внешнеторговых сделок (отнесение ее на счета промышленных единиц вертикально интегрированных компаний) и подтверждением наличия этого процесса является перераспределение прибыли экономики.

Финансовые результаты деятельности предприятий экономики

Опережающий рост прибыли отраслей промышленности, ориентированных на экспорт, определивший увеличение доли прибыли, заработанной предприятиями этих отраслей (с 32% в 2003 г. до 42% в 2004 г.), прибыли экономики, сопровождался не только относительным, но даже и номинальным сокращением прибыли предприятий торговли, осуществляющих внешнеторговые операции. Их прибыль снизилась с 17 до 9% прибыли экономики, составив в 2004 г. около 190 млрд. руб. по сравнению с 225 млрд. руб. годом ранее.

Формальный рост прибыли экспортеров в результате ее аккумулирования в производственных единицах означает фактическую легализацию прибыли, препятствующую вывозу капитала, упрощающую систему контроля над платежами в бюджет и формирующую прозрачные источники инвестиционных ресурсов российской промышленности.