Периодические издания | Аналитические материалы | Статистические базы данных | Архивы | О компании | Полезная информация | Карта сайта

АЛ Веди

Другие материалы
о банковской системе

Банковская система в январе-апреле 2009 г.

Аналитический обзор
(по состоянию на 01.05.2009)
Центр стратегических исследований Банка Москвы

Основные тенденции

В апреле 2009 г. продолжилось сжатие объемов банковских операций: совокупные активы банковского сектора сократились за месяц на 1.7% и почти вернулись на уровень начала года - за январь-апрель 2009 г. объем банковских активов вырос всего на 25 млрд. руб. (менее чем на 0.1%).

Стоит отметить, что ощутимый вклад в уменьшение объема активов внесло укрепление рубля. В последние месяцы 2008 г., на волне девальвационных ожиданий, инвалютная составляющая банковских активов значительно выросла - доля активов в иностранной валюте достигла 37%. Если в период девальвации рубля наличие существенных активов в иностранной валюте являлось дополнительным фактором их роста, то после смены тенденции на валютном рынке данный фактор стал действовать с обратным знаком. Так, за декабрь 2008 г. - январь 2009 г. переоценка дополнительно увеличила объем банковских активов на 2.4 трлн. руб., или на 9.3%, а за март-апрель 2009 г. банковские активы сократились за счет курсовых разниц на 0.8 трлн. руб., или на 2.8%, в том числе на 0.3 трлн. руб. (0.9%) за апрель 2009 г.

Апрельское сокращение банковских активов затронуло все основные группы банков. Например, активы Сбербанка сократились на 1.7%, других госбанков - на 0.9%, иностранных банков - на 5.8%. Такой сильный спад в деятельности иностранных банков можно объяснить более высокой инвалютной составляющей в их активах.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Финансовый результат деятельности банковского сектора в апреле текущего года оказался отрицательным - -26.0 млрд. руб., что соответствует отрицательной рентабельности активов - -1.1% в годовом выражении. Убыток в банковском секторе фиксируется уже третий месяц подряд, причем апрельский результат оказался максимальным с начала года. Наиболее убыточными в исследуемый период были госбанки: финансовый результат по этой группе составил -17.5 млрд. руб., а рентабельность их активов- -3.2% в годовом выражении.

Убытки банков в большой степени являются следствием усиления рисков активных операций - с начала года резко выросли отчисления на формирование резервов на возможные потери: в апреле 2009 г. данный показатель увеличился на 76 млрд. руб., что в полтора раза больше прибыли, заработанной банками до операций с резервами (50 млрд. руб.). Всего с начала года прирост резервов составил 378 млрд. руб., или более 90% от прибыли до формирования резервов за тот же период (410 млрд. руб.).

Несмотря на отрицательный финансовый результат, собственные средства банков продолжали увеличиваться: фонды банков выросли в апреле на 129 млрд. руб. (6.6%), а всего с начала года - на 287 млрд. руб. (16.0%).

Пассивы

Суммарное сокращение объема привлеченных средств банков составило в апреле 2009 г. 2.6%. Основным фактором сжатия ресурсной базы в этот период послужило уменьшение объема кредитов, предоставленных кредитным организациям Банком России. Величина этого сокращения (471 млрд. руб.) оказалась в апреле сопоставима с величиной совокупного снижения активов (479 млрд. руб.). Таким образом, динамика развития банковского сектора в прошедшем месяце определялась преимущественно действиями Банка России в рамках проведения рестрикционной денежно-кредитной политики.

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Вклады населения в банках по-прежнему остаются основным растущим источником пассивов для банковского сектора в целом - в апреле 2009 г. их объем увеличился на 94 млрд. руб. (1.5%). При этом объем рублевых вкладов вырос на 3.6%, что, на фоне укрепления рубля, может служить индикатором восстановления доверия со стороны населения к сбережениям в национальной валюте.

В то же время долларовый эквивалент вкладов в иностранной валюте не вырос впервые с сентября прошлого года: в пересчете на рубли динамика инвалютных вкладов в апреле была отрицательной (-97.2%). То есть чистый (с поправкой на курсовую динамику) приток вкладов в банковскую систему был еще выше, составив, по нашим оценкам, в истекшем месяце 150 млрд. руб., или 2.4%.

Возвращение процесса дедолларизации сбережений видно и по динамике наличных денег: денежный агрегат М0 вырос в апреле на 132 млрд. руб. (впервые с ноября 2008 г.), а сальдо покупок наличной иностранной валюты в марте и апреле было отрицательным (-0.5 и -0.9 млрд. долл. соответственно).

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем средств на счетах предприятий и организаций в банках в апреле 2009 г. уменьшился на 153 млрд. руб. (-2.4%). С начала года сокращение средств корпоративного сектора составило 4.8%. На апрельскую динамику остатков средств корпоративных клиентов банков, как и месяцем ранее, негативное влияние оказало укрепление рубля. С поправкой на изменение обменных курсов изъятие средств корпораций из банковского сектора в апреле составило, по нашим оценкам, 92 млрд. руб. (-1.4%).

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Продолжается замедление оттока (выплат) иностранных пассивов банков: а апреле 2009 г. объем обязательств перед нерезидентами снизился на 2.5 млрд. долл., тогда как в первом квартале среднемесячное сокращение иностранных пассивов составляло 6 млрд. долл., а в четвертом квартале 2008 г. - более 9 млрд. долл. Сохранение такой величины снижения иностранных пассивов в течение всего второго квартала будет означать увеличение рефинансирования (реструктуризации) выплат внешних долгов банков до 65-70% от графика погашения. (Для сравнения: в первом квартале текущего года было рефинансировано 30% выплат по внешним долгам банков, а в четвертом квартале 2008 г. оно было практически нулевым.)

В апреле 2009 г. окончательно сформировалась тенденция сокращения абсолютного объема рефинансирования банков со стороны Банка России: объем обязательств банковской системы перед ЦБР сократился за месяц на 471 млрд. руб. - на 30% больше, чем суммарно за февраль-март текущего года. По итогам апреля объем задолженности банков перед регулятором снизился до 2.30 трлн. руб., что на 37% меньше максимального уровня, сложившегося на 01.01.2009 (3.65 млрд. руб.). При этом объем рефинансирования сокращается на фоне снижения процентных ставок. Так, средневзвешенная ставка по кредитам Банка России в апреле составила 14% годовых против 16.8% в феврале, по операциям прямого РЕПО - 11.1% против 11.4% годовых соответственно.

Сокращение кредитов Банка России частично было компенсировано возобновлением процедуры размещения временно свободных средств федерального бюджета в банках - в апреле Минфин разместил 155 млрд. руб. по средневзвешенной ставке 14.9% годовых. Это дороже, чем средняя стоимость по всем инструментам рефинансирования Банка России. Однако минимальные ставки по депозитам Минфина остались такими же, как и по кредитам без обеспечения ЦБР; таким образом, эти средства можно считать полноценными субститутами.

Структура пассивов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

  12/05 12/06 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 01/09 02/09 03/09 04/09
Пассивы, млрд. руб. 9696 13963 20125 21323 23059 24572 28022 29757 29196 28527 28048
Собственные средства 15.4 14.3 15.3 15.7 15.3 15.2 14.7 14.4 15.0 15.6 16.4
Кредиты Банка России 0.2 0.1 0.2 0.7 0.2 0.9 12.0 12.3 11.8 11.5 10.1
Межбанковские операции 4.0 3.4 4.1 4.3 4.1 3.5 4.4 4.3 4.4 4.3 4.3
Иностранные пассивы 13.7 17.1 18.1 17.2 18.3 19.0 16.4 17.3 17.2 16.2 15.7
Средства физических лиц 28.9 27.6 26.2 25.4 25.5 24.5 21.5 20.9 21.6 22.1 22.8
Средства предприятий и организаций 24.4 24.4 25.8 26.2 25.5 24.0 23.6 22.0 22.2 22.6 22.5
Счета и депозиты органов госуправления и местных органов власти 2.0 2.2 1.5 1.7 2.5 5.0 1.0 1.2 1.1 1.2 1.9
Выпущенные ценные бумаги 7.6 7.2 5.8 5.5 5.7 5.0 4.1 4.4 3.8 3.7 3.8
Источник: ЦБР, расчеты ЦСИ Банка Москвы.

Активы

Апрельские тенденции развития активных операций банков соответствовали мартовским: большая часть активов пребывала в исследуемый период в стагнации на фоне сокращения их общего объема. В апреле 2009 г. росло только кредитование корпоративного сектора - при продолжающемся ухудшении качества кредитного портфеля.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Задолженность физических лиц по банковским кредитам продолжает сокращаться шестой месяц подряд - в апреле 2009 г. ее объем уменьшился на 67 млрд. руб. (или на 1.6%), из которых 14 млрд. руб. сокращения было обусловлено укреплением рубля и переоценкой кредитов в иностранной валюте.

Всего с максимального уровня, достигнутого на 01.11.2009, объем розничного кредитования сократился более чем на 300 млрд. руб. - с 4.4 до 4.1 трлн. руб. Наиболее резко за этот период уменьшился объем кредитов в иностранной валюте - на 14.1% в долларовом выражении.

Банки продолжают фиксировать ухудшение качества кредитного портфеля: в апреле объем просроченной задолженности физических лиц вырос на 7.5%, а ее доля достигла 5.1%.

В разрезе отдельных групп банков исключением из тенденции сжатия розничного кредитования стали госбанки (без учета Сбербанка, где кредитный портфель сократился 1.2%), в которых объем розничных кредитов увеличился за рассматриваемый период на 0.5%. Эта группа банков сохраняет и наилучшее качество кредитного портфеля - доля просроченной задолженности по итогам апреля достигла в них всего лишь 1.7%.

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем кредитов корпоративному сектору в апреле 2009 гг. вырос на 0.8% в рублевом эквиваленте. С поправкой на изменение обменных курсов валют темп роста был выше - 1.6%.

Апрельская динамика корпоративного кредитования отличалась двумя особенностями. Во-первых, увеличился лишь объем кредитов в иностранной валюте: даже по номиналу в условиях укрепления рубля объем валютных кредитов вырос на 140 млрд. руб. (4.0%), а с поправкой на переоценку - на 240 млрд. руб. (6.9%); объем рублевых кредитов, наоборот, сократился на 43 млрд. руб. (-0.5%). Во-вторых, рост кредитов был уже традиционно обеспечен исключительно госбанками. В Сбербанке кредиты предприятиям увеличились на 78 млрд. руб. (1.9%), по другим госбанкам - суммарно на 119 млрд. руб. (4.5%). При этом в госбанках росли как валютные, так и рублевые кредиты.

Объем просроченной задолженности по кредитам предприятиям увеличился в апреле на 68 млрд. руб. (15.9%). Ее доля в общем объеме кредитов выросла за месяц с 3.4 до 4.0%.

Динамика кредитов предприятиям и организациям, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Динамика иностранных активов банков в апреле 2009 г. (сокращение на 2.7 млрд. долл.) была в большой степени синхронизирована с динамикой иностранных пассивов (-2.5 млрд. долл.). В результате величина чистого заимствования из-за рубежа за месяц практически не изменилась, оставшись на уровне около 11 млрд. долл.

На внутреннем рынке банковские активы и обязательства также двигались синхронно - общее сокращение внутренних пассивов в иностранной валюте сопровождалось сокращением активов в иностранной валюте. Валютная позиция банковского сектора, таким образом, изменилась за месяц незначительно, сократившись на 1.3 млрд. долл. - до 28.5 млрд. долл.

При этом в структуре валютных активов в рассматриваемый период наблюдалось перераспределение от ликвидных активов, размещенных в Банке России (-8.5 млрд. долл.), в пользу валютных кредитов реальному сектору (+7.1 млрд. долл.). Учитывая, что основными кредиторами в апреле были госбанки, данная тенденция отражает политику государства по поддержке кредитования реального сектора экономики.

Иностранные активы и иностранные пассивы банков, млрд. долл.

Уровень рублевых ликвидных активов в апреле 2009 г. незначительно вырос вслед за расширением денежного предложения, обусловленного преимущественно сокращением остатков на бюджетных счетах в Банке России в рамках финансирования дефицита федерального бюджета. С учетом объема средств рублевых касс банков объем рублевых ликвидных активов банков в апреле увеличился на 51 млрд. руб. (5.2%).

Структура ликвидных активов банковского сектора, млрд. руб.

Структура активов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

  12/05 12/06 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 01/09 02/09 03/09 04/09
Активы, млрд. руб. 9696 13963 20125 21323 23059 24572 28022 29757 29196 28527 28048
Наличные деньги и драгметаллы 2.7 2.6 2.5 1.9 2.0 2.0 3.0 2.6 2.5 2.4 2.4
Средства, размещенные в Банке России 7.3 7.5 6.9 5.1 5.8 4.2 7.5 7.4 7.3 6.7 5.8
Межбанковские операции 6.3 5.8 5.4 6.2 5.9 4.8 5.2 5.0 5.1 5.1 5.2
Иностранные активы 9.1 9.9 9.8 10.8 9.9 12.2 13.8 14.8 14.0 14.2 13.7
Население 12.1 14.7 16.1 16.4 17.0 17.8 15.5 14.6 14.7 14.6 14.6
Корпоративный сектор 47.0 45.3 47.2 48.8 49.1 49.0 44.5 44.6 45.6 46.1 47.3
Государство 6.6 5.2 4.1 3.3 3.4 3.0 2.0 1.9 2.9 3.1 3.1
Имущество 2.4 2.4 2.2 2.2 2.1 2.1 1.9 2.1 2.2 2.3 2.4
Источник: ЦБР, расчеты ЦСИ Банка Москвы.

© АЛ «Веди» 2009; www.vedi.ru. Вверх