Периодические издания | Аналитические материалы | Статистические базы данных | Архивы | О компании | Полезная информация | Карта сайта

АЛ Веди

Другие материалы
о банковской системе

Банковская система в I квартале 2009 г.

Аналитический обзор
(по состоянию на 01.04.2009)
Центр стратегических исследований Банка Москвы

Основные тенденции

Динамику развития банковского сектора в первом квартале 2009 г. можно охарактеризовать как резкое торможение: номинальный объем активов за квартал увеличился всего на 1.8% (в соответствующем периоде 2008 г. — на 6.0%, 2007 г. — на 11.1%). Более того, два месяца подряд (в феврале и марте) номинальный объем банковских активов сокращался.

Если же скорректировать динамику активов на переоценку их инвалютной составляющей, то получается, что уменьшение объемов банковских операций наблюдалось все первые три месяца текущего года. За квартал темп роста активов с поправкой на курсовую переоценку1 составил -3.3%. Годовые темпы, также скорректированные с учетом динамики курса рубля, снизились до 19.8%, что является минимальным уровнем с момента посткризисного восстановления 1999 г.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Главной причиной торможения развития банковского сектора стало ресурсное сжатие. В первом квартале практически по всем основным видам привлеченных средств наблюдался отток. Номинальный объем привлеченных средств по итогам марта вернулся к значениям начала года - темп роста данного показателя составил 0.1%, что соответствует его снижению на 5.2% с поправкой на курсовую переоценку.

Собственные средства банков продолжали увеличиваться: за квартал их рост составил более 12%, из которых около 4% было обеспечено положительным эффектом от переоценки счетов в иностранной валюте. При этом банки активизировали формирование резервов под возможные потери. Процесс резервирования во многом повторял динамику банковской прибыли. В январе банки заработали на переоценке валют 221 млрд. руб.; это позволило увеличить резервы на 200 млрд. руб. (19.6%). В феврале доходы от переоценки были гораздо скромнее — менее 12 млрд. руб., а в марте банки получили убыток по этой статье доходов (-56 млрд. руб.). Соответственно, замедлилось и формирование резервов: 68 и 34 млрд. руб. соответственно - при том что качество кредитного портфеля продолжало планомерно ухудшаться (см раздел "Активы").

Пассивы

Главной причиной торможения развития банковского сектора стало ресурсное сжатие. В первом квартале 2009 г. по всем основным видам привлеченных средств наблюдался отток. Исключение составили только счета и депозиты населения, динамика которых по итогам квартала была близка к нулю. Банк России, оказывавший массированную поддержку банкам в конце 2008 г., в первом квартале текущего также сократил объем кредитов, предоставленных банковскому сектору. В результате банки оказались лишены дополнительных ресурсов на развитие активных операций.

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Средства физических лиц, размещенные на банковских счетах и депозитах, в марте и в целом за первый квартал 2009 г. оставались единственным растущим источником ресурсов для банков среди основных видов привлеченных средств.

Номинальный объем вкладов в марте, однако, сократился на 18 млрд. руб. (-0.3%) — сказался отрицательный эффект переоценки депозитов в иностранной валюте в результате укрепления рубля. С поправкой на переоценку приток депозитов населения в банки мы оцениваем в 92 млрд. руб. (+1.4%).

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

В целом за первый квартал текущего года номинальный объем вкладов физических лиц вырос на 285 млрд. руб. (4.7%). При этом львиная доля этого прироста была обусловлена январским обесценением рубля и повышением курсов иностранных валют. На переоценку депозитов населения в иностранной валюте пришлось, по нашим оценкам, более 250 млрд. руб. Таким образом, приток средств населения на банковские вклады в первом квартале составил 32 млрд. руб. (0.4%).

Валютная структура вкладов населения изменялась в первом квартале следующим образом. В январе, в период наиболее быстрого роста курсов иностранных валют, вкладчики забрали с рублевых счетов почти 300 млрд. руб. (около 7% вкладов в национальной валюте), при этом на депозиты в иностранной валюте вернулся лишь эквивалент в 160 млрд. руб. Альтернативой банковским вкладам тогда стали покупки наличной иностранной валюты - в объеме 9.5 млрд. долл., или 300 млрд. руб. В феврале и марте, после перелома в курсовой динамике, вкладчики возобновили приток сбережений в национальной валюте, объем же вкладов в иностранной валюте с марта начал сокращаться. Тем не менее по итогам квартала доля депозитов населения в иностранной валюте выросла с 26.3 до 32.5%.

Объем средств на счетах предприятий и организаций в банках в первом квартале 2009 г. уменьшился только в номинальном выражении на 2.5%. С поправкой на курсовую переоценку можно констатировать, что корпоративные клиенты за квартал изъяли со своих банковских счетов почти 7% от их объема на начало года, или 456 млрд. руб.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Иностранные пассивы банковского сектора сократились в первом квартале 2009 г. на 18 млрд. долл. (12%). Сопоставление данных платежного баланса и графика платежей по внешнему долгу позволяет сделать вывод, что за квартал банки привлекли лишь 4 млрд. долл. новых займов (или реструктурировали старых). Меньшим значение данного показателя было только в четвертом квартале 2008 г., когда новые займы практически не привлекались. (Для сравнения: в 2007 – первой половине 2008 гг. банки привлекали 30 млрд. долл. новых займов в среднем за квартал.)

Первый квартал ознаменовался прекращением широкомасштабной господдержки банковского сектора: если в конце 2008 г. кредитные организации получили от Банка России более 3 трлн. руб., то по итогам первого квартала объем их задолженности перед ЦБР сократился на 77 млрд. руб.

Структура пассивов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

  12/05 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 01/09 02/09 03/09
Пассивы, млрд. руб. 9696 13963 15516 17113 18131 20125 21323 23059 24572 28022 29757 29196 28527
Собственные средства 15.4 14.3 15.5 15.9 16.1 15.3 15.7 15.3 15.2 14.7 14.4 15.0 15.6
Кредиты Банка России 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.7 0.2 0.9 12.0 12.3 11.8 11.5
Межбанковские операции 4.0 3.4 3.3 3.1 2.9 4.1 4.3 4.1 3.5 4.4 4.3 4.4 4.3
Иностранные пассивы 13.7 17.1 16.3 17.0 17.6 18.1 17.2 18.3 19.0 16.4 17.3 17.2 16.2
Средства физических лиц 28.9 27.6 26.3 25.9 26.0 26.2 25.4 25.5 24.5 21.5 20.9 21.6 22.1
Средства предприятий и организаций 24.4 24.4 25.3 25.6 24.9 25.8 26.2 25.5 24.0 23.6 22.0 22.2 22.6
Счета и депозиты органов госуправления и местных органов власти 2.0 2.2 2.6 2.4 2.6 1.5 1.7 2.5 5.0 1.0 1.2 1.1 1.2
Выпущенные ценные бумаги 7.6 7.2 6.4 5.8 5.3 5.8 5.5 5.7 5.0 4.1 4.4 3.8 3.7
Источник: ЦБР, расчеты ЦСИ Банка Москвы.

Активы

Сокращение ресурсной базы очевидным образом привело к падению объемов активных операций банков: по итогам первого квартала 2009 г. снизились значения практически всех основных активов банков, за исключением кредитования корпоративного сектора, поддержанного преимущественно госбанками.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Розничное кредитование стало главной "жертвой" кризиса в числе банковских активов. Его объемы устойчиво снижаются с ноября прошлого года. В первом квартале 2009 г. задолженность физических лиц перед банками уменьшилась на 164 млрд. руб. (-3.8%), а с поправкой на курсовую динамику можно отметить, что чистые погашения розничных кредитов достигли 237 млрд. руб. (-5.5%).

Одновременно с сокращением объема портфеля розничных кредитов продолжилась актуализация проблемы "плохих" долгов: объем просроченной задолженности физических лиц вырос за квартал на 37 млрд. руб. (23.6%), а ее доля в общем объеме кредитов увеличилась на 1 п.п. — с 3.6% на 01.01.2009 до 4.6% на 01.04.2009.

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем кредитов корпоративным заемщикам увеличился за первый квартал 2009 г. на 624 млрд. руб. (5.3%). Как и для других банковских операций, значительная часть этого роста была обусловлена переоценкой инвалютных кредитов. Однако даже с поправкой на переоценку по итогам квартала кредитование корпоративных заемщиков сохранило положительную динамику: "чистое" увеличение кредитов составило за рассматриваемый временной интервал 158 млрд. руб., или 1.3%. Это очень низкие темпы роста в сравнении с периодом докризисной кредитной экспансии, но в условиях сокращения ресурсной базы такой результат можно считать достаточно хорошим. Вместе с тем ухудшение качества портфеля кредитов корпоративным заемщикам приводит к тому, что политика поддержки кредитования любой ценой становится избыточно рискованной.

За квартал объем просроченной задолженности предприятий и организаций перед банками увеличился на 168 млрд. руб. (65%), а ее доля в общем объеме кредитов выросла на 1.2 п.п. — с 2.2% на 01.01.2009 до 3.4% на 01.04.2009.

Динамика кредитов предприятиям и организациям, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем иностранных активов банков в течение первого квартала 2009 г. снижался вместе с погашением внешних займов, но чуть меньшими темпами —- на 12 млрд. долл. В результате чистое привлечение средств из-за рубежа сократилось с 17 до 11 млрд. долл.

Иностранные активы и иностранные пассивы банков, млрд. долл.

Дополнительным источником иностранной валюты для погашения внешних займов стало сокращение активов, размещенных в Банке России. В январе банки перевели в иностранную валюту более 15 млрд. долл. из рублевых ликвидных активов. В дальнейшем уменьшение объема ликвидных активов происходило главным образом за счет их инвалютной составляющей. За февраль-март накопления банков на валютных счетах в Банке России сократились на 7.5 млрд. долл.

Структура ликвидных активов банковского сектора, млрд. руб.

Структура активов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

  12/05 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 01/09 02/09 03/09
Активы, млрд. руб. 9696 13963 15516 17113 18131 20125 21323 23059 24572 28022 29757 29196 28527
Наличные деньги и драгметаллы 2.7 2.6 1.8 1.8 1.9 2.5 1.9 2.0 2.0 3.0 2.6 2.5 2.4
Средства, размещенные в Банке России 7.3 7.5 8.0 10.9 6.1 6.9 5.1 5.8 4.2 7.5 7.4 7.3 6.7
Межбанковские операции 6.3 5.8 5.4 5.3 4.7 5.4 6.2 5.9 4.8 5.2 5.0 5.1 5.1
Иностранные активы 9.1 9.9 11.5 8.4 10.0 9.8 10.8 9.9 12.2 13.8 14.8 14.0 14.2
Население 12.1 14.7 14.4 14.9 16.0 16.1 16.4 17.0 17.8 15.5 14.6 14.7 14.6
Корпоративный сектор 47.0 45.3 44.8 45.0 47.2 47.2 48.8 49.1 49.0 44.5 44.6 45.6 46.1
Государство 6.6 5.2 5.0 4.7 4.1 4.1 3.3 3.4 3.0 2.0 1.9 2.9 3.1
Имущество 2.4 2.4 2.4 2.3 2.2 2.2 2.2 2.1 2.1 1.9 2.1 2.2 2.3
Источник: ЦБР, расчеты ЦСИ Банка Москвы.

1 Здесь и далее поправка на курсовую переоценку рассчитывается исходя из динамики обменного курса рубля к доллару США. Назад
© АЛ «Веди» 2009; www.vedi.ru. Вверх