Периодические издания | Аналитические материалы | Статистические базы данных | Архивы | О компании | Полезная информация | Карта сайта

АЛ Веди

Другие материалы
о банковской системе

Банковская система в январе 2009 г.

Аналитический обзор
(по состоянию на 01.02.2009)
Центр стратегических исследований Банка Москвы

Основные тенденции

В начале 2009 г. продолжилась девальвация рубля - за январь рубль упал на 20% к доллару США, на 10% - к евро, на 15% - к бивалютной корзине. В этом месяце воздействие девальвации на банковскую систему было скорее положительным: банковский сектор получил значительную прибыль благодаря наличию длинной валютной позиции, увеличились номинальные темпы роста большинства ключевых показателей, имеющих инвалютную составляющую (активы, кредиты, привлеченные средства).

В результате номинальный темп роста активов банковского сектора в январе текущего года составил 6.2%, за 12 месяцев - 47.7%. Однако с учетом корректировки на динамику обменного курса активы банковского сектора сократились в рассматриваемый период на 0.5%, а их рост за 12 месяцев составил всего 31.7%.

Собственные средства банков увеличились в январе на 8.4% (на 333 млрд. руб.). Такой значительный рост собственных средств был во многом обеспечен значительными доходами банков, полученными в результате девальвации рубля: за январь чистые доходы кредитных организаций от переоценки счетов в иностранной валюте превысили 220 млрд. руб.

Балансовая прибыль банков, несмотря на рекордные девальвационные доходы, находилась в исследуемый период на среднем уровне. 67 млрд. руб., заработанные банками в январе, соответствуют рентабельности активов в 2.8% в годовом выражении - столько же, сколько и год назад, в январе 2008 г. При этом сказалось масштабное формирование банками резервов на возможные потери - за месяц их объем вырос на 200 млрд. руб., или почти на 20%.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Пассивы

В январе 2009 г. наблюдался отток практически всех основных видов привлеченных средств банков. Номинальный рост пассивов был обеспечен исключительно переоценкой счетов в иностранной валюте. Увеличение собственных средств и рост кредитов Банка России не смогли компенсировать оттока средств с клиентских счетов и выплат по иностранным пассивам, что и привело к сокращению объема активов, скорректированных на курсовую переоценку.

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Номинальный объем средств на счетах и депозитах физических лиц в банках увеличился в январе на 202 млрд. руб. (3.4%), что явно не соответствует сложившейся за много лет сезонной динамике сбережений. Это несоответствие объясняется валютной структурой депозитов населения.

Рублевые счета сократились за первый месяц 2009 г. на 299 млрд. руб., или на 6.7%. Снижение данного показателя продолжается уже пятый месяц подряд. За 12 месяцев объем рублевых счетов уменьшился на 9%, что сопоставимо с 1998 г. - тогда максимальное падение рублевых вкладов за 12 месяцев достигало 10%, а период ежемесячного сокращения их объема также составлял пять месяцев подряд.

Рублевый эквивалент вкладов населения в иностранной валюте увеличился за месяц более чем на 500 млрд. руб., или почти на треть. Официальные данные о валютной структуре вкладов населения Банком России не предоставляются. По нашим оценкам, доля депозитов в евро составляет 30-35% от всего объема вкладов в иностранной валюте. При таких условиях рост валютных вкладов в январе оценивается в 13%, а общая динамика депозитов населения - в -1.5%.

Доля валютных вкладов по состоянию на 01.02.2009 составила 33.5%, что также близко к значению 1998 г. (35%), но еще меньше максимума (39%), зафиксированного в начале 2003 г.

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем средств на счетах и депозитах юридических лиц в январе 2009 г. сократился даже в номинальном рублевом выражении - на 84 млрд. руб., или на 1.3%. Годовые темпы роста номинального объема счетов корпоративных клиентов составили 28%.

При этом отток средств с рублевых счетов превысил 720 млрд. руб. - почти 15% их объема на начало 2009 г. По сравнению с 01.02.2008 объем рублевых средств предприятий уменьшился на 3.7%.

Приток средств на валютные счета юридических лиц не компенсировал их оттока с рублевых счетов. В долларовом выражении объем данного показателя вырос на 8 млрд. долл. - эквивалент 250 млрд. руб. по среднемесячному курсу.

Таким образом, динамика средств на счетах и депозитах корпоративных клиентов с поправкой на обесценение рубля может быть оценена за рассматриваемый период в -7.1%. Всего за месяц инвалютные счета предприятий и населения выросли на 13 млрд. долл., а их доля в общем объеме обязательств банков перед клиентами превысила 35%.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Сокращение иностранных пассивов банков составило за первый месяц текущего года 9.2 млрд. долл., или 6.2%, - это приблизительно соответствует среднемесячному темпу четвертого квартала 2008 г. По данным ЦБР, банковский сектор должен погасить в первом квартале 2009 г. 13 млрд. долл. внешних займов, т.е. январские выплаты составили около 70% предстоящих квартальных платежей. Таким образом, в феврале-марте можно ожидать замедления сокращения объема иностранных пассивов банков.

Объемы рефинансирования кредитных организаций со стороны Банка России в январе резко уменьшились: задолженность банков перед ЦБР выросла лишь на 283 млрд. руб. (Для сравнения: в четвертом квартале 2008 г. ее объем увеличивался на 1 трлн. ежемесячно.)

Традиционно большую часть кредитов получили госбанки. На 70 млрд. руб. увеличилась поддержка Сбербанка, на 131 млрд. руб.- ВТБ. Всего на госбанки пришлось три четверти средств, предоставленных Банком России.

Структура пассивов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

  12/05 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 01/09
Пассивы, млрд. руб. 9696 13963 15516 17113 18131 20125 21323 23059 24572 28022 29757
Собственные средства 15.4 14.3 15.5 15.9 16.1 15.3 15.7 15.3 15.2 14.7 14.4
Кредиты Банка России 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.7 0.2 0.9 12.0 12.3
Межбанковские операции 4.0 3.4 3.3 3.1 2.9 4.1 4.3 4.1 3.5 4.4 4.3
Иностранные пассивы 13.7 17.1 16.3 17.0 17.6 18.1 17.2 18.3 19.0 16.4 17.3
Средства физических лиц 28.9 27.6 26.3 25.9 26.0 26.2 25.4 25.5 24.5 21.5 20.9
Средства предприятий и организаций 24.4 24.4 25.3 25.6 24.9 25.8 26.2 25.5 24.0 23.6 22.0
Счета и депозиты органов госуправления и местных органов власти 2.0 2.2 2.6 2.4 2.6 1.5 1.7 2.5 5.0 1.0 1.2
Выпущенные ценные бумаги 7.6 7.2 6.4 5.8 5.3 5.8 5.5 5.7 5.0 4.1 4.4
Источник: ЦБР, расчеты ЦСИ Банка Москвы.

Активы

Сжатие ресурсной базы банков в январе 2009 г. привело к перераспределению активов: банки увеличили кредитный портфель корпоративным заемщикам за счет сокращения ликвидных и иностранных активов, а также розничного кредитования.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Задолженность физических лиц по банковским кредитам в январе текущего года незначительно выросла - на 11 млрд. руб. (0.3%). Это изменение было вызвано исключительно переоценкой кредитов в иностранной валюте.

Объем рублевых кредитов уменьшился за рассматриваемый период на 65 млрд. руб., или на 1.7%. Сокращение абсолютного объема портфеля рублевых кредитов продолжается третий месяц подряд. Кредиты в иностранной валюте сократились на 4% в долларовом выражении. Их падение наблюдается четвертый месяц подряд - с октября 2008 г.

Качество кредитного портфеля продолжает постепенно ухудшаться: доля просроченной задолженности по кредитам физическим лицам достигла 4.0%; за январь ее объем вырос на 10.4% в номинальном выражении, что не так много по сравнению с корпоративной задолженностью (см. ниже). Это объясняется меньшей долей валютных кредитов в розничном портфеле (11% на начало года) по сравнению с корпоративным (26%).

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Номинальный объем кредитов предприятиям и организациям увеличился в январе 2009 г. более чем на 800 млрд. руб. (7.0%). Как по другим операциям банков, вклад переоценки в этот рост был значительным. Но и скорректированные данные указывают на выдачу новых кредитов корпоративным заемщикам.

Объем рублевых кредитов вырос за исследуемый период на 290 млрд. руб. (3.3%). Кредиты в иностранной валюте в долларовом выражении сократились на 3 млрд. долл. (2.8%). Такая динамика объясняется резким удорожанием валютных кредитов для конечных заемщиков в условиях девальвации - соответственно, для банков возрастают риски валютного кредитования.

Ситуация с просроченной задолженностью предприятий продолжает ухудшаться: в январе ее рост составил 20%, а ее доля в общем объеме кредитов увеличилась еще на 0.3 п.п. и достигла 2.5%.

Динамика кредитов предприятиям и организациям, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Иностранные активы банков в январе 2009 г. уменьшились на 7.8 млрд. долл., что достаточно близко по величине к изменению иностранных пассивов. Из этого можно заключить, что для погашения своих обязательств перед нерезидентами банки использовали накопленные ранее валютные резервы.

В результате чистое привлечение средств из-за рубежа изменилось незначительно, снизившись на 1.5 млрд. долл. В то же время длинная валютная позиция банков уменьшилась c 37 до 30 млрд. долл. Это стало следствием валютизации внутренних пассивов банков - счетов и депозитов предприятий и населения. Их рост оказался выше, чем сокращение иностранных пассивов, а дальнейшее наращивание иностранных активов стало невозможно. Кредитование в валюте несет в себе слишком большие риски для банков, а рост валютной ликвидности ограничен рекомендациями Банка России.

Иностранные активы и иностранные пассивы банков, млрд. долл.

Номинальный объем ликвидных активов банков с учетом наличных денег в кассах в январе 2009 г. практически не изменился - сказалось разнонаправленное действие двух факторов. С одной стороны, в результате переоценки заметно увеличился рублевый эквивалент валютных счетов кредитных организаций, размещенных в Банке России; данный фактор увеличил объем ликвидности приблизительно на 290 млрд. руб. С другой стороны, банки резко сократили объем свободных рублевых средств - на 765 млрд. руб. Часть из них (около 500 млрд. руб.) вернулась на валютные счета в Банк России. Таким образом, отток ликвидности составил 265 млрд. руб.

Структура ликвидных активов банковского сектора, млрд. руб.

Структура активов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

  12/05 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 01/09
Активы, млрд. руб. 9696 13963 15516 17113 18131 20125 21323 23059 24572 28022 29757
Наличные деньги и драгметаллы 2.7 2.6 1.8 1.8 1.9 2.5 1.9 2.0 2.0 3.0 2.6
Средства, размещенные в Банке России 7.3 7.5 8.0 10.9 6.1 6.9 5.1 5.8 4.2 7.5 7.4
Межбанковские операции 6.3 5.8 5.4 5.3 4.7 5.4 6.2 5.9 4.8 5.2 5.0
Иностранные активы 9.1 9.9 11.5 8.4 10.0 9.8 10.8 9.9 12.2 13.8 14.8
Население 12.1 14.7 14.4 14.9 16.0 16.1 16.4 17.0 17.8 15.5 14.6
Корпоративный сектор 47.0 45.3 44.8 45.0 47.2 47.2 48.8 49.1 49.0 44.5 44.6
Государство 6.6 5.2 5.0 4.7 4.1 4.1 3.3 3.4 3.0 2.0 1.9
Имущество 2.4 2.4 2.4 2.3 2.2 2.2 2.2 2.1 2.1 1.9 2.1
Источник: ЦБР, расчеты ЦСИ Банка Москвы.

© АЛ «Веди» 2009; www.vedi.ru. Вверх