Периодические издания | Аналитические материалы | Статистические базы данных | Архивы | О компании | Полезная информация | Карта сайта

АЛ Веди

Другие материалы
о банковской системе

Банковская система в декабре 2008 г.

Аналитический обзор
(по состоянию на 01.01.2009)
Центр стратегических исследований Банка Москвы

Основные тенденции

Банковский сектор закончил 2008 г. с относительно высокими темпами роста. Темп роста активов в декабре составил 8.1% - рекордный месячный уровень с 2000 г. Высокие темпы роста в декабре определили во многом и неплохой результат банковского сектора в целом за год. Всего за 2008 г. активы банковского сектора увеличились на 39.2%. При этом вклад декабря в годовой рост активов (26.6%) оказался также максимальным за последние девять лет.

Достаточно быстрый рост активов банковского сектора в 2008 г. объясняется по крайней мере двумя факторами, связанными с проведением государственной денежно-кредитной политики, - масштабным рефинансированием со стороны Банка России и девальвацией рубля.

Задолженность банков перед Банком России по кредитам и прочим привлеченным средствам (преимущественно по операциям РЕПО) выросла за год на 3.3 трлн. руб. Это обеспечило более 16 процентных пунктов годового увеличения активов банковской системы. Эффект переоценки активов в иностранной валюте добавил к годовому росту активов еще около 1.3 трлн. руб., или 6.5 п.п. В результате эти два фактора, а фактически реализация государственной политики, обеспечили более половины роста банковского сектора в 2008 г.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Неудивительно, что основными выгодоприобретателями при этом оказались именно государственные банки. На крупные госбанки1 пришлось 58% кредитов Банка России, тогда как их доля в совокупных активах составляла 46%. В результате рост активов госбанков в 2008 г. выразился значением 54.4%, в том числе 11.1% за декабрь, а по остальным банкам активы выросли за год на 32%, (декабрь - 6.9%).

Финансовый результат банковского сектора в декабре 2008 г. составил 95 млрд. руб., что соответствует месячной рентабельности активов в 4.2% - максимальный уровень за 2008 г. При этом существенная часть прибыли банков была обеспечена в результате переоценки счетов в иностранной валюте благодаря весьма длинной валютной позиции. В зависимости от валютной структуры активов банки могли заработать в декабре на обесценении рубля от 50 до 90 млрд. руб.

В целом за 2008 г. прибыль банковского сектора составила 409 млрд. руб., что на 20% меньше, чем в 2007 г. Среднегодовая рентабельность активов снизилась в 2008 г. до 1.8, (3.0% в 2007 г.).

Пассивы

В декабре 2008 г. в банковском секторе наблюдалось увеличение большинства видов привлеченных средств. Одновременно с продолжением масштабных вливаний кредитов Банка России выросли остатки средств на счетах и депозитах клиентов - физических и юридических лиц. Суммарно объем привлеченных средств банков увеличился в декабре более чем на 2 трлн. руб.

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем средств на счетах и депозитах физических лиц в банках вырос в декабре на 386 млрд. руб. (6.9%). По итогам года объем средств населения в банках увеличился на 755 млрд. руб. (14.3%).

Весь рост был обеспечен увеличением депозитов в иностранной валюте, в том числе переоценкой этих депозитов за счет повышения обменных курсов иностранных валют к рублю. Рублевые депозиты населения сокращались уже четвертый месяц подряд: за рассматриваемый период их объем уменьшился на 89 млрд. руб. В результате впервые объем рублевых вкладов сократился по итогам года (на 3.4%). (Для сравнения: по итогам 1998 г. объем рублевых вкладов вырос на 2.7%.)

При этом объем счетов физических лиц в иностранной валюте увеличился только в декабре на 13.7 млрд. долл. Всего за 2008 г. объем вкладов в иностранной валюте практически удвоился. Доля валютных средств населения в их общем объеме достигла 26.3%.

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Существенной альтернативой банковским вкладам для населения остается покупка им наличной иностранной валюты: в декабре чистые покупки иностранной валюты частными лицами составили 12.4 млрд. долл. При этом впервые с начала кризиса (август-сентябрь текущего года) приток вкладов в иностранной валюте превысил чистые покупки наличной валюты. Это может свидетельствовать об относительном восстановлении доверия населения к банковской системе.

Средства на счетах и депозитах юридических лиц в декабре 2008 г. также значительно выросли: их объем увеличился за месяц более чем на 1 трлн. руб. (18%). За год объем средств на счетах корпоративных клиентов банков вырос на 27.8%.

Так же как и в случае с населением, значительная доля увеличения средств предприятий в банках пришлась на счета и депозиты в иностранной валюте. Однако остатки на рублевых счетах предприятий, в отличие от рублевых счетов населения, увеличились за исследуемый период на 422 млрд. руб. (9.5%).

Объем же счетов корпоративного сектора в иностранной валюте вырос в декабре на 17.5 млрд. долл., а всего за 2008 г. - более чем на 30 млрд. долл. Доля средств на валютных счетах предприятий в их общем объеме достигла 26.6%.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Иностранные пассивы банковского сектора продолжают сокращаться: в декабре их объем снизился на 8.6 млрд. долл. (5.4%). С момента достижения максимального объема привлечения зарубежных ресурсов по состоянию на 1 августа 2008 г. объем иностранных пассивов банков уменьшился на 32 млрд. долл.

При этом необходимо отметить, что сокращение иностранных пассивов идет гораздо более медленными темпами, чем увеличение средств в иностранной валюте на счетах внутренних экономических агентов. Таким образом, общий объем валютных пассивов банков увеличивается: только за декабрь объем банковских пассивов в иностранной валюте вырос на 30 млрд. долл. Это является одним из факторов, обеспечивающих спрос банков на активы в иностранной валюте.

Господдержка банковского сектора в последнем месяце года достигла рекордных значений: объем средств, предоставленных банкам Банком России, увеличился за месяц на 1247 млрд. руб. Даже с учетом погашения последних траншей депозитов Минфина объем дополнительных государственных ресурсов, размещенных в банковском секторе, превысил 900 млрд. руб. Общий объем задолженности банков перед Банком России достиг 3.4 трлн. руб., или 12% совокупных активов банковского сектора.

По отдельным банкам доля участия органов денежного регулирования в формировании активов гораздо выше. Так, в целом по группе госбанков доля кредитов Банка России в их активах достигает 15.2%, по группе "ВТБ" - 17.7%. Рекордсменом по этому показателю можно считать Газпромбанк, у которого доля кредитов Банка России в общем объем активов достигла 28%.

Структура пассивов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

  12/05 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 10/08 11/08
Пассивы, млрд. руб. 9696 13963 15516 17113 18131 20125 21323 23059 24572 25726 25924
Собственные средства 15.4 14.3 15.5 15.9 16.1 15.3 15.7 15.3 15.2 15.1 15.4
Кредиты Банка России 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.7 0.2 0.9 4.7 8.2
Межбанковские операции 4.0 3.4 3.3 3.1 2.9 4.1 4.3 4.1 3.5 4.0 5.2
Иностранные пассивы 13.7 17.1 16.3 17.0 17.6 18.1 17.2 18.3 19.0 18.5 17.5
Средства физических лиц 28.9 27.6 26.3 25.9 26.0 26.2 25.4 25.5 24.5 22.3 21.7
Средства предприятий и организаций 24.4 24.4 25.3 25.6 24.9 25.8 26.2 25.5 24.0 22.4 21.6
Счета и депозиты органов госуправления и местных органов власти 2.0 2.2 2.6 2.4 2.6 1.5 1.7 2.5 5.0 5.8 3.3
Выпущенные ценные бумаги 7.6 7.2 6.4 5.8 5.3 5.8 5.5 5.7 5.0 4.7 4.6
Источник: ЦБР, расчеты ЦСИ Банка Москвы.

Активы

Резкое расширение ресурсной базы банков в декабре 2008 г. не привело к симметричному повышению их кредитной активности. Рост пассивов в иностранной валюте стимулировал банки к поиску валютного размещения активов. В то же время возможности размещения валютных активов внутри страны резко сжались. Девальвация рубля сократила возможности клиентов по обслуживанию валютных кредитов - соответственно, спрос на такие кредиты упал. В результате банки наращивали преимущественно ликвидные активы, в том числе интенсивно пользовались предоставленной Банком России возможностью размещать у него средства на валютных счетах.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем портфеля кредитов физическим лицам уменьшился за декабрь 2008 г. на 1.1%. За год в целом кредитование физических лиц расширилось на 33.9%. Декабрьское сокращение данного показателя затронуло как рублевые, так и валютные кредиты. Объем рублевых кредитов уменьшился в декабре на 63 млрд. руб. (1.6%). Объем кредитов населению в иностранной валюте, выраженный в долларах США, сократился за последний месяц года на 0.6 млрд. долл. (3.3%).

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем просроченных кредитов населения, наоборот, продолжает увеличиваться - в декабре он вырос на 5.9 млрд. руб. (3.9%). Доля просроченных кредитов в общем объеме кредитного портфеля физическим лицам достигла 3.6%.

Рост розничных кредитов продолжился только в группе госбанков без учета Сбербанка. У этих банков объем кредитов физическим лицам вырос в декабре на 2.1%, а всего за 2008 г. - на 74%. У этих же банков сохраняется наилучшее качество кредитного портфеля: доля просроченных кредитов составляет в нем всего 1.1%.

Динамика кредитов предприятиям и организациям, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Задолженность корпоративных заемщиков по кредитам перед банками увеличилась в декабре 2008 г. на 1.6%. Годовой рост кредитов корпоративному сектору составил 34.5%. При этом декабрьский рост был практически полностью обеспечен переоценкой валютных кредитов. Объем кредитов в рублях вырос в декабре на 15 млрд. руб. - менее чем на 0.2%. Кредиты в иностранной валюте в долларовом выражении сократились за последний месяц года на 0.7 млрд. долл. (0.6%).

Качество кредитного портфеля корпоративного сектора при этом продолжает ухудшаться: объем просроченных кредитов вырос здесь за декабрь на 10.5%, а их доля достигла 2.2%.

Как и в ситуации с розничными кредитами, корпоративное кредитование было поддержано исключительно госбанками. Портфель кредитов предприятиям в Сбербанке вырос на 3.3%, в прочих госбанках - на 9.2%.

Объем иностранных активов банков в декабре 2008 г. заметно увеличился - рост составил за рассматриваемый период 7.8 млрд. долл., или 6.3%. С учетом сокращения иностранных пассивов чистое заимствование банков из-за рубежа снизилось за месяц на 16.3 млрд. долл.

Кроме того, несмотря на заметный рост пассивов в иностранной валюте, вложения в валютные активы банки увеличили еще сильнее. В результате чистая валютная позиция банков выросла с 29.2 млрд. долл. на 01.12.2008 до 36.7 млрд. долл. на 01.01.2009.

Таким образом, динамика и иностранных активов, и валютной позиции банков противоречила рекомендациям Банка России.

Иностранные активы и иностранные пассивы банков, млрд. долл.

Объем ликвидных активов банков с учетом наличных денег в кассах вырос в декабре 2008 г. на 1.3 трлн. руб. При этом на рублевые инструменты пришлось всего 375 млрд. руб. увеличения ликвидности. Остальной объем данного показателя был обеспечен ростом наличной иностранной валюты в кассах банков и средствами, размещенными на валютных счетах в Банке России. По состоянию на 1 января 2009 г. около 40% ликвидных активов банков приходилось на инструменты в иностранной валюте.

Всего, по нашим оценкам, за последний месяц года банки разместили на валютных счетах в Банке России 30 млрд. долл. То есть практически все превышение активов банков в иностранной валюте над пассивами в иностранной валюте было размещено в Центробанке. Это облегчало для банков выполнение требования самого ЦБР не наращивать иностранные активы. Кроме того, Банк России продолжает учитывать эти средства в составе своих международных резервов. Таким образом, игра банков против рубля получила одобрение на самом высоком уровне.

Уровень ликвидности банковского сектора, в % к активам

Структура активов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

  12/05 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 10/08
Активы, млрд. руб. 9696 13963 15516 17113 18131 20125 21323 23059 24572 25726 25924
Наличные деньги и драгметаллы 2.7 2.6 1.8 1.8 1.9 2.5 1.9 2.0 2.0 2.5 2.3
Средства, размещенные в Банке России 7.3 7.5 8.0 10.9 6.1 6.9 5.1 5.8 4.2 3.5 3.8
Межбанковские операции 6.3 5.8 5.4 5.3 4.7 5.4 6.2 5.9 4.8 4.9 5.9
Иностранные активы 9.1 9.9 11.5 8.4 10.0 9.8 10.8 9.9 12.2 13.5 13.2
Население 12.1 14.7 14.4 14.9 16.0 16.1 16.4 17.0 17.8 17.5 16.9
Корпоративный сектор 47.0 45.3 44.8 45.0 47.2 47.2 48.8 49.1 49.0 48.2 47.8
Государство 6.6 5.2 5.0 4.7 4.1 4.1 3.3 3.4 3.0 2.7 2.6
Имущество 2.4 2.4 2.4 2.3 2.2 2.2 2.2 2.1 2.1 2.0 2.0
Источник: ЦБР, расчеты ЦСИ Банка Москвы.

1 Сбербанк, Газпромбанк, банки группы "ВТБ" и Россельхозбанк. Назад
© АЛ «Веди» 2009; www.vedi.ru. Вверх