Периодические издания | Аналитические материалы | Статистические базы данных | Архивы | О компании | Полезная информация | Карта сайта

АЛ Веди

Другие материалы
о банковской системе

Банковская система в июне-июле 2007 г.

Аналитический обзор
Центр стратегических исследований Банка Москвы

Банковская система в июне и первом полугодии 2007 г. (по состоянию на 01.08.2007)

После взрывного роста весной в июне-июле 2007 г. темпы развития банковского сектора замедлились. Так, в июне прирост совокупных банковских активов составил 1,0%, в июле — 1,6%, тогда за март-май среднемесячное увеличение активов достигало 5,5%. Годовое увеличение активов уменьшилось с 52,4% на 1 июня 2007 г. до 49,0% на 1 августа 2007 г.

Снижение темпов роста коснулось как привлеченных, так и собственных средств банков. При этом если наращивание капиталов банков в июне-июле было сопоставимо по темпам со средним уровнем прошлого года (1,9% в июне и 2,4% в июле против 2,5% в среднем за 2006 г.), то привлечение заемных и клиентских ресурсов замедлилось гораздо сильнее: 0,9% в июне и 1,4% в июле 2007 г. по сравнению с 3,2% в 2006 г. в среднемесячном выражении. Такое резкое замедление является следствием оттока краткосрочных ресурсов, поступивших в банковскую систему в марте-мае в связи с процедурой банкротства ЮКОСа и сосредоточенных преимущественно в Газпромбанке.

Годовые темпы прироста привлеченных средств банковской системы составили 46,8%, собственных — 61,6%.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Несмотря на устойчивое увеличение собственных средств, достаточность капитала в целом по банковской системе за июнь-июль заметно снизилась. По состоянию на 1 июня 2007 г. после двух масштабных размещений госбанков этот показатель достигал 17,5%. За два последующие месяца достаточность капитала уменьшилась почти на 1 проц. п. до 16,6%.

Это снижение полностью обусловлено Сбербанком и ВТБ, которые начали осваивать ресурсы, полученные в результате размещения акций. У Сбербанка активы, взвешенные с учетом риска, выросли за два месяца на 12,9%, а достаточность капитала уменьшилась с 19,0% до 16,6%. При этом за апрель-май (SPO Сбербанка прошло в марте) норматив Н1 практически не изменился, 1 апреля он составлял 19,1%. В отличие от Сбербанка ВТБ перешел к использованию полученных от инвесторов ресурсов без промедления. Если на 1 июня 2007 г. достаточность капитала достигла рекордных 35,9%, то к 1 августа снижение этого норматива составило 7,7 проц. п. — до 28,2%. Активы ВТБ, взвешенные с учетом риска, выросли при этом за июнь-июль 2007 г. на 15,6%

Без учета этих двух банков величина риска по активным операциям росла более умеренными темпами: 7,5% за два месяца, что оказалось даже меньше темпов роста собственного капитала и привело к сохранению уровня достаточности капитала в пределах 15,2-15,3%.

Привлеченные средства

Структура пассивов банковской системы России, в % к итогу

  01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.02.2007 01.03.2007 01.04.2007 01.05.2007 01.06.2007 01.07.2007 01.08.2007
Пассивы (млрд. руб.) 7138 9751 14047 14129 14490 15600 15904 17032 17204 17477
Собственные средства 17.1 16.3 15.2 15.5 15.5 15.9 15.8 16.1 16.2 16.4
Кредиты Банка России 0.3 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0
Межбанковские операции 4.2 4.0 3.4 3.4 3.4 3.3 3.3 2.8 3.1 3.2
Иностранные пассивы 9.9 12.8 16.1 15.8 15.9 15.3 15.4 15.3 16.1 16.5
Средства физических лиц 28.4 28.9 27.6 27.5 27.6 26.3 26.6 25.3 25.9 26.0
Средства предприятий и организаций 23.7 24.0 24.0 22.9 23.0 24.9 24.7 26.6 25.1 24.0
Счета и депозиты органов госуправления и местных органов власти 2.9 2.0 2.2 2.4 2.4 2.6 2.6 2.7 2.4 2.7
Выпущенные ценные бумаги 9.0 7.6 7.2 6.9 6.8 6.4 6.0 5.7 5.8 5.7

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Увеличение совокупных остатков на счетах и депозитах юридических лиц, бывшее основным фактором роста банковских пассивов в весенние месяцы, сменилось оттоком средств корпоративных клиентов. За июнь-июль 2007 г. их объем сократился на 7,2% или на 331 млрд. руб. В Газпромбанке — основном держателе средств в ходе распродажи имущества ЮКОСа, — депозиты юридических лиц сократились еще сильнее: на 465 млрд. руб. за два месяца.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

В июне-июле банки продолжали поступательное наращивание иностранных пассивов. Объем средств, привлеченных от нерезидентов, вырос на 6,8 млрд. долл. в июне и на 5,2 млрд. долл. в июле 2007 г. Объем долгосрочных займов (на срок свыше 1 года) также устойчиво рос — по 3,8 млрд. долл. в месяц. Ухудшение конъюнктуры мировых финансовых рынках сказалось лишь на объеме привлеченных средств путем выпуска еврооблигаций. Если весной банки размещали евробондов в среднем на 3,2 млрд. долл. в месяц, то в июне объем новых выпусков снизился до 2,2 млрд. долл., а в июле — до 0,8 млрд. долл.

Структура иностранных пассивов банков, %

Активы

Замедление темпов роста привлеченных средств привело к сокращению темпов роста активных операций. Однако это коснулось преимущественно неработающих ликвидных активов, размещенных в Банке России и в зарубежных банках-корреспондентах. Развитие кредитования нефинансового сектора экономики сохранило темпы предшествующих месяцев.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Структура активов банковской системы России, в % к итогу

  01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.02.2007 01.03.2007 01.04.2007 01.05.2007 01.06.2007 01.07.2007 01.08.2007
Активы (млрд. руб.) 7138 9751 14047 14129 14490 15600 15904 17032 17204 17477
Наличные деньги и драгметаллы 2.8 2.7 2.6 2.0 1.9 1.8 1.9 1.7 1.8 1.8
Средства, размещенные в Банке России 9.8 7.3 7.5 6.4 5.6 8.0 9.5 13.1 10.9 9.1
Межбанковские операции 6.2 6.3 5.8 5.8 5.7 5.4 5.2 4.6 5.3 5.3
Иностранные активы 7.8 9.1 9.9 10.0 10.9 11.5 9.3 8.3 8.4 8.0
Население 8.7 12.1 14.7 14.8 14.8 14.4 14.7 14.3 14.9 15.3
Корпоративный сектор 49.8 47.0 45.3 45.8 46.0 44.8 45.0 43.6 45.0 46.0
Государство 8.0 6.6 5.2 5.5 5.3 5.0 4.9 4.8 4.7 4.8
Имущество 2.6 2.4 2.4 2.4 2.5 2.4 2.4 2.2 2.3 2.3

По итогам двух летних месяцев можно с уверенностью говорить о замедлении роста кредитов физическим лицам. Несмотря на то, что месячные темпы роста розничного кредитования в июне-июле были чуть выше, чем весной (4,9% в июне и 4,7% в июле в сравнении с 4,3% в среднем за март-май), в целом за семь месяцев 2007 г. объем кредитов населению вырос на 29,7% против 36,2% годом ранее. Годовые темпы роста снизились к 1 августа до 66,8%.

Стоит отметить резкое замедление темпов роста кредитов в иностранной валюте. За семь месяцев 2007 г. задолженность физических лиц по таким кредитам увеличилась на 22,5%, в то время как годом ранее такое увеличение составляло 42,7%.

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Качество совокупного портфеля розничных кредитов продолжает ухудшаться. Темпы роста просроченной задолженности в июле составили 8,6%, что является максимальным показателем за последние 14 месяцев. Ее объем достиг 87 млрд. долл., а доля в общем объеме кредитов — 3,3%.

Кроме того, в июле заметно увеличился объем просроченных платежей по кредитам. В течение этого месяца заемщиками было не погашено в срок более 17 млрд. руб. В предыдущие месяцы объем задержанных платежей находился в диапазоне 13- 15 млрд. руб. Как следствие доля просроченных платежей1 выросла до 7,1%.

Качество кредитов физическим лицам по банковской системе в целом, в %

Кредиты нефинансовому сектору экономики увеличились в июне 2007 г. на 3,6%, в июле — на 4,4%, итого за два месяца — 8,2%. Тем самым установилась тенденция высоких темпов роста кредитования корпоративных клиентов. Годовые темпы роста установились на уровне 44%-46%.

Значительный вклад в расширение кредитования внесли крупнейшие госбанки Сбербанк и ВТБ. Объем кредитов Сбербанка вырос за июнь-июль на 11,7%, ВТБ — на 23,8%. Тем самым банки начали освоение полученных в ходе размещения акций значительных объемов ресурсов. Причем у Сбербанка ускорение кредитования началось лишь спустя три месяца после рыночного размещения, а ВТБ приступил к освоению средств практически без промедления.

При этом в Сбербанке ускорение кредитования осуществлялось практически полностью за счет долгосрочного кредитования. Весь прирост последних двух месяцев был обеспечен кредитами на срок свыше 1 года, обеспечив почти половину увеличения совокупного долгосрочного кредитования реального сектора банками за этот период.

Динамика кредитов нефинансовым предприятиям, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Объем совокупных иностранных активов банков колеблется в диапазоне 53-55 млрд. долл. на фоне устойчивого потока средств нерезидентов, поступающих в банки. Это соотношение выливается в рост чистого привлечения зарубежных ресурсов, которое достигло 60 млрд. долл.

Валютная позиция и сальдо операций банков с нерезидентами, млрд. долл.

Одним из следствий этого стало разбалансирование валютной позиции банковской системы. Пассивы, номинированные в иностранной валюте, уже несколько месяцев превышают валютные активы на 6-8 млрд. долл. И хотя относительный дисбаланс пока невелик — не превышает 1% от валюты баланса, сохранение такой ситуации в долгосрочной перспективе несет в себе дополнительные курсовые риски для банковского сектора.

Ликвидные активы2 банков, размещенные в Банке России, в летние месяцы начали снижаться после достижения рекордной отметки в 2,2 трлн. руб. по состоянию на 1 июня 2007 г. В июне-июле сокращение ликвидности составляло около 360 млрд. руб. в месяц, в августе еще 250 млрд. руб. Суммарно за три месяца сократились на 975 млрд. руб. или почти в два раза.

В июне-июле 2007 г. снижение ликвидности концентрировалось преимущественно в крупных банках. За исключением трех крупнейших банков (Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк) отток ликвидных активов за этот период составил около 55 млрд. руб. или менее 10% от их общего объема.

Ликвидные активы банков и ставки межбанковского рынка


1 Рассчитывается как отношение оборотов по дебету счетов просроченных кредитов (появление новой просрочки в текущем месяце) к обороту по кредиту счетов срочной задолженности (задолженность к погашению в текущем месяце) Назад
2 Средства на корсчетах и депозитах в ЦБ и вложения в ОБР. Назад

© АЛ «Веди» 2007; www.vedi.ru. Вверх