Периодические издания | Аналитические материалы | Статистические базы данных | Архивы | О компании | Полезная информация | Карта сайта

АЛ Веди

Другие материалы
о банковской системе

Банковская система в мае 2007 г.
(по состоянию на 01.06.2007)

Аналитический обзор
Центр стратегических исследований Банка Москвы

Динамика развития банковской системы в мае 2007 г. во многом повторила ситуацию марта, с той лишь разницей, что роль Сбербанка в мае досталась ВТБ. В мае, как и в марте текущего года, ускорение роста активов было обусловлено значительным притоком ресурсов в два крупнейших банка — клиентских средств на счета юридических лиц, сконцентрированных в Газпромбанке, и наращивание собственных средств ВТБ путем размещения ценных бумаг на бирже.

В результате проведенного ВТБ — вторым по размеру активов госбанком — первичного размещения акций собственный капитал банковского сектора за пять месяцев практически выполнил прошлогоднюю норму увеличения. Его прирост составил: в мае 9.5%, с начала года — 32.2%. Для сравнения, за весь 2006 г. совокупный капитал банков вырос на 33.8%, а за последние же 12 месяцев прирост достиг и вовсе рекордных 58.5%, что является максимальным уровнем за последние 6 лет.

Привлеченные средства банков также продемонстрировали повышенную динамику: темп прироста за месяц достиг 6.6%, а за 12 месяцев заемные ресурсы банков увеличились на 51.2%.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Достаточность капитала в целом по банковской системе выросла вслед за опережающим ростом собственных средств. На 1 июня 2007 г. ее величина, по нашим оценкам, достигла 17.2%, увеличившись по сравнению с началом года на 2.3 проц. пункта. Однако рост достаточности собственных средств целиком приходится на крупнейшие госбанки, проводившие публичные размещения своих акций на рынке. Без учета Сбербанка и ВТБ достаточность капитала банковской системы снизилась с 16.2 % на 1 января 2007 года до 14.9% на 1 июня 2007 года.

Привлеченные средства

Структура пассивов банковской системы России, в % к итогу

  01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.02.2007 01.03.2007 01.04.2007 01.05.2007 01.06.2007
Пассивы (млрд. руб.) 7138 9751 14047 14129 14490 15600 15904 17032
Собственные средства 17.1 16.3 15.2 15.5 15.5 15.9 15.8 16.1
Кредиты Банка России 0.3 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
Межбанковские операции 4.2 4.0 3.4 3.4 3.4 3.3 3.3 2.8
Иностранные пассивы 9.9 12.8 16.1 15.8 15.9 15.3 15.4 15.3
Средства физических лиц 28.4 28.9 27.6 27.5 27.6 26.3 26.6 25.3
Средства предприятий и организаций 23.7 24.0 24.0 22.9 23.0 24.9 24.7 26.6
Счета и депозиты органов госуправления и местных органов власти 2.9 2.0 2.2 2.4 2.4 2.6 2.6 2.7
Выпущенные ценные бумаги 9.0 7.6 7.2 6.9 6.8 6.4 6.0 5.7

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Привлечение средств населения на депозиты в банках в мае 2007 года замедлился до на 1.9%. Годовые темпы прироста1 при этом стабилизировались на уровне 38–40%. Объем чистого привлечения средств физических лиц на счета и депозиты в банках снизился с 100–120 млрд. руб. в феврале-апреле до 75 млрд. руб. в мае.

Уменьшение прироста банковских депозитов было обусловлено как снижением в мае нормы сбережений населения до 8.7% от доходов (с 9.4% в апреле), так и изменением структуры сбережений, в частности за счет покупки акций ВТБ. По информации самого банка, частными инвесторами в России было подано заявок на 1.6 млрд. долл. Это означает что из более чем 200 млрд. руб., привлеченных банком в ходе IPO, около 40 млрд. руб. пришлось на физических лиц.

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Увеличение совокупных остатков на счетах и депозитах юридических лиц стало одним из основных факторов роста ресурсной базы банков. Средства корпоративных клиентов в мае выросли на 600 млрд. руб., в то время как суммарный объем привлеченных средств банков увеличился чуть менее чем на 900 млрд. руб. Темп прироста средств корпоративных клиентов составил в мае 15.0%, а в годовом выражении достиг беспрецедентной величины — 76.7%.

При этом более 70% увеличения этого вида пассивов было обеспечено клиентами одного банка — Газпромбанка. На них пришлось более 430 млрд. руб. Всего же за три месяца корпоративная ресурсная база Газпромбанка выросла почти в четыре раза с 0.3 трлн. руб. по состоянию на 1 марта до 1.1 трлн. на 1 июня.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Иностранные пассивы банков выросли в мае на 5.4 млрд. долл. Они остаются важнейшим источником долгосрочных ресурсов для банков. Доля средств, привлеченных из-за рубежа на срок свыше одного года, в общем объеме иностранных пассивов увеличилась до 76%.

Другой особенностью внешних займов является продолжающийся рост доли заимствований в национальной валюте. Объем рублевых привлеченных средств в общем объеме внешних ссуд и займов российских банков по итогам мая составил более 15%

Активы

Рост ресурсной базы банков вылился в заметное ускорение совокупных активов. Майское увеличение активов составило 7.1%, годовой прирост — 52.4%.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Динамика основных видов работающих активов банков — кредитов корпоративному сектору, населению и вложений в ценные бумаги, — за неполное полугодие оказалась достаточно близкой. Прирост всех перечисленных групп активов за период с начала года по 1 июня составил от 16.2% (кредиты предприятиям) до 19.6% (вложения в ценные бумаги). Однако при более подробном рассмотрении динамика отдельных видов активных операций банков была весьма неоднородна.

Структура активов банковской системы России, в % к итогу

  01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.02.2007 01.03.2007 01.04.2007 01.05.2007 01.06.2007
Активы (млрд. руб.) 7138 9751 14047 14129 14490 15600 15904 17032
Наличные деньги и драгметаллы 2.8 2.7 2.6 2.0 1.9 1.8 1.9 1.7
Средства, размещенные в Банке России 9.8 7.3 7.5 6.4 5.6 8.0 9.5 13.1
Межбанковские операции 6.2 6.3 5.8 5.8 5.7 5.4 5.2 4.6
Иностранные активы 7.8 9.1 9.9 10.0 10.9 11.5 9.3 8.3
Население 8.7 12.1 14.7 14.8 14.8 14.4 14.7 14.3
Корпоративный сектор 49.8 47.0 45.3 45.8 46.0 44.8 45.0 43.6
Государство 8.0 6.6 5.2 5.5 5.3 5.0 4.9 4.8
Имущество 2.6 2.4 2.4 2.4 2.5 2.4 2.4 2.2

Постепенно возобновляется тенденция замедления роста кредитов физическим лицам, прервавшаяся в первые месяцы года. Годовой прирост розничного кредитования снизился с 75.1% по состоянию на 1 января 2007 года до 70.7% по состоянию на 1 июня 2007 года. Наиболее заметно замедлился темп роста кредитов в иностранной валюте. За май из объем увеличился всего на 2.5%, а годовой темп прироста снизился до уровня ниже 60%.

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Качество совокупного портфеля розничных кредитов продолжает ухудшаться. Темпы роста просроченной задолженности устойчиво превышают темпы роста общего объема кредитов. В результате, доля просроченных кредитов достигла 3.1%. А их общий объем достиг 76.4 млрд. руб. В то же время доля просроченных платежей2 по розничным кредитам стабилизировалась в диапазоне 6.2–6.5%, что приблизительно соответствует уровню прошлого года.

Качество кредитов физическим лицам по банковской системе в целом, в %

В мае наблюдалось заметное увеличение темпов роста кредитов корпоративному сектору. Их месячный прирост составил 4.0%, а годовой (за 12 месяцев) — достиг 46.3%. Однако есть ряд оснований полагать, что это ускорение носит преимущественно конъюнктурный характер. Дело в том, что более 40% майского прироста пришлось увеличение кредитов юридическим лицам Газпромбанка, выданных на срок от 31 до 90 дней. При этом источником кредитования послужил, скорее всего, не рост ресурсной базы, а сокращение "непрофильных" активов: межбанковских кредитов, иностранных активов и портфеля контрольного участия в дочерних организациях. Такая ситуация может быть связана с изменением структуры активов группы ОАО "Газпром".

Динамика кредитов нефинансовым предприятиям, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Совокупные иностранные активы банков в мае сократились еще на 3 млрд. долл. Учитывая продолжающийся рост иностранных пассивов, чистое привлечение ресурсов из-за рубежа достигло 47 млрд. долл. по состоянию на 01.06.2007.

Валютная позиция банковского сектора при этом отклонилась от нейтрального положения — объем пассивов в иностранной валюте превысил объем активов в иностранной валюте на 6 млрд. долл. Такая ситуация может означать рост чувствительности банков к валютным рискам. Однако, относительно общего объема операций данное отклонение пока незначительно — менее 1% от валюты баланса, и носит, вероятно, краткосрочный характер.

Валютная позиция и сальдо операций банков с нерезидентами, млрд. долл.

Совокупные вложения банков в ценные бумаги3 выросли в мае на 6.4%. Сопоставимый темп прироста наблюдался также в марте, когда он составил 7.7%. В остальные месяцы текущего года объем вложений менялся гораздо меньше — в пределах 1–2%.

И тот, и другой всплеск активности банков на рынке ценных бумаг были обусловлены госбанками, размещающими свободные ресурсы после увеличения собственных средств. Так Сбербанк за период после своего SPO увеличил портфель акций корпоративных эмитентов в 7 раз с 6 до 42 млрд. руб., а аналогичный портфель ВТБ только в мае вырос на 70% с 34 до 58 млрд. руб. Кроме того, ВТБ расширил в мае свои вложения в государственные ценные бумаги на 14% или на 6 млрд. руб.

Ликвидные активы4 банков, размещенные в Банке России, выросли за май более чем на 700 млрд. руб. их суммарный объем превысил 2 трлн. руб. Для сравнения: еще 1 марта этот показатель составлял всего 620 млрд. руб.

Основной объем ликвидность был сформирован двумя банками: ВТБ (144 млрд. руб.) и Газпромбанком (419 млрд. руб.). Суммарно на эти два банка пришлось почти 80% майского увеличения средств, размещенных в Банке России.

Ставки межбанковского рынка оставались в диапазоне 2.5–4% годовых. Основным фактором поддержки выступают ставки по депозитным операциям Банка России, установленные на уровне в 2.5% по однодневным депозитам.

Ликвидные активы банков и ставки межбанковского рынка


1 К соответствующему периоду прошлого года. Назад
2 Рассчитывается как отношение оборотов по дебету счетов просроченных кредитов (появление новой просрочки в текущем месяце) к обороту по кредиту счетов срочной задолженности (задолженность к погашению в текущем месяце). Назад
3 Акции и долговые обязательства без ОБР. Назад
4 Средства на корсчетах и депозитах в ЦБ и вложения в ОБР. Назад

© АЛ «Веди» 2007; www.vedi.ru. Вверх