Периодические издания | Аналитические материалы | Статистические базы данных | Архивы | О компании | Полезная информация | Карта сайта

АЛ Веди

Другие материалы
о банковской системе

Банковская система в первом квартале 2007 г.
(по состоянию на 01.04.2007)

Алексей Ведев, Михаил Хромов, Банк Москвы

В марте 2007 г. увеличение активов банковской системы заметно ускорилось — прирост составил 7,7% за месяц или 11,1% за 1 квартал. В результате за последние 12 месяцев совокупные активы банковской системы выросли почти в полтора раза, что является максимальным уровнем с 2000 года.

Ускорение динамики банковских активов было обусловлено как высокими темпами роста привлеченных ресурсов, так и значительным увеличением собственного капитала. Привлеченные средства банков выросли за месяц/квартал на 6,7%/9,7%, собственные1 — на 13,3%/19,1%. Для сравнения: за 1 квартал 2006 г. прирост собственных средств составил лишь 8,7%, а сопоставимый с 1 кварталом 2007 г. уровень прироста был достигнут лишь за девять месяцев.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

Как результат, по итогам квартала возросла достаточность капитала банковской системы. По нашим оценкам, она достигла 16% по состоянию на 01.04.2007.

Важно отметить, что такие беспрецедентные результаты были достигнуты лишь благодаря двум банкам — Сбербанку и Газпромбанку. Суммарно эти два банка обеспечили 62% прироста совокупных активов за март и 55% за 1 квартал — при том, что в активах банковской системы они занимают приблизительно одну треть по состоянию на 01.04.2007. Рост Сбербанка (10% за март, 13% за квартал) опирался на проведенное в марте размещение акций, его капитал вырос за месяц на 68%. Впечатляющая динамика Газпромбанка (40%/49%) была обусловлена скачкообразным ростом средств корпоративных клиентов, ставшим следствием масштабных зарубежных заимствований.

Привлеченные средства

Структура пассивов банковской системы России, в % к итогу

  01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.02.2007 01.03.2007 01.04.2007
Пассивы (млрд. руб.) 7 137,6 9 750,8 14 046,6 14 128,7 14 490,1 15 600,3
Собственные средства 17,1 16,3 15,2 15,5 15,5 15,9
  Уставный и добавочный капитал 8,0 7,1 6,3 6,4 6,4 7,5
  Фонды банков 3,3 3,3 3,2 3,2 3,1 2,9
  Доходы и прибыль 2,2 2,4 2,4 2,6 2,7 2,3
  Резервы на возможные потери 3,6 3,5 3,2 3,2 3,3 3,2
Кредиты Банка России 0,3 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1
Межбанковские операции 4,2 4,0 3,4 3,4 3,4 3,3
  Корсчета 1,1 0,9 0,8 0,7 0,7 0,5
  Кредиты и депозиты 3,1 3,1 2,6 2,7 2,7 2,8
Иностранные пассивы 9,9 12,8 16,1 15,8 15,9 15,3
  Корсчета банков-нерезидентов 0,3 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
  Кредиты и депозиты привлеченные от банков-нерезидентов 7,2 8,0 9,7 9,3 9,3 9,1
  Счета юрлиц-нерезидентов 0,9 0,8 0,7 0,7 0,8 0,7
  Депозиты юрлиц-нерезидентов 1,6 3,5 5,4 5,4 5,4 5,1
Средства физических лиц 28,4 28,9 27,6 27,5 27,6 26,3
Средства предприятий и организаций 23,7 24,0 24,0 22,9 23,0 24,9
Счета и депозиты органов госуправления и местных органов власти 2,9 2,0 2,2 2,4 2,4 2,6
Выпущенные ценные бумаги 9,0 7,6 7,2 6,9 6,8 6,4
Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

Средства населения выросли в марте на 2,5%. Годовые темпы прироста2 стабилизировались на уровне 38,0%–38,5%. Продолжается процесс девалютизации счетов и депозитов физических лиц. Темпы прироста рублевых депозитов (свыше 50% к соответствующему периоду прошлого года) устойчиво опережают прирост депозитов, номинированных в иностранной валюте, объем которых за последние 12 месяцев сократился на более чем на 5% в рублевом выражении. Однако это сокращение во многом обусловлено переоценкой счетов в иностранной валюте вследствие укрепления рубля по отношению к доллару США. В долларовом же выражении инвалютные средства населения в банках выросли за 12 месяцев на 1,3%.

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

Сохраняется тенденция удлинения сроков депозитов населения в банках. Депозиты, размещенные на срок свыше года, растут наибольшими темпами — за март они увеличились на 3,2%, за 1 квартал — на 8,8%.

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

Резко выросли совокупные остатки на счетах и депозитах юридических лиц — на 16,4% за март 2007 г. За последние 12 месяцев их объем увеличился на рекордные 61,6%. При этом третий месяц подряд опережающими темпами растут средства на валютных счетах предприятий и организаций. За март они увеличились на 29,6%, с начала года — на 59,7%.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

Основная часть увеличения ресурсов предприятий концентрируется на их расчетных счетах. Динамичный рост остатков на корпоративных счетах был обусловлен масштабным притоком зарубежных займов в нефинансовый сектор экономики. По предварительным оценкам Банка России, в 1-ом квартале 2007 г. объем иностранных ссуд и займов в нефинансовый сектор составил 24,1 млрд. долл., а суммарный прирост иностранных обязательств — 33,5 млрд. долл.

Объем иностранных пассивов банков вырос в марте на 4 млрд. долл., а в целом за 1-ый квартал — на 6,1 млрд. долл., достигнув 92 млрд. долл. Основная часть увеличения зарубежных ресурсов банков пришлась на заимствования на еврооблигационном рынке. Всего в первом квартале банки разместили еврооблигаций на 7,0 млрд. долл., что является вторым результатом в истории после 4 квартала 2006 г., когда объем размещений составил 7,5 млрд. долл. С учетом погашения старых займов чистый приток еврозаймов составил 5,7 млрд. долл.

Активы

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

Парадоксальным итогом 1 квартала 2007 г. стал тот факт, что среди основных видов активов прирост кредитования физических лиц (8,4% за квартал) оказался наименьшим, отстав даже от такого "консервативного" актива, как кредитование корпоративных заемщиков (8,7%). Такая ситуация сложилась под действием ряда факторов, носящих сезонный или единовременный характер, и вряд ли продолжится даже в краткосрочной перспективе. Розничное кредитование по-прежнему обладает наибольшим потенциалом роста среди прочих видов активных операций. Парадоксальность ситуации состоит не в том, что кредиты населению замедлились (рост 73% к марту 2006 г.), а что ускорился рост прочих активов. Данную ситуацию мы склонны рассматривать как разовый "шок" (связанный с внешними займами), нежели формирующуюся тенденцию. Более того, мы ожидаем ее смены во втором-третьем кварталах текущего года. Аналогично, значительный скачок ликвидных и иностранных активов российской банковской системы был обусловлен временным размещением избыточного притока внешних средств, локализованного в двух крупнейших банках.

Структура активов банковской системы России, в % к итогу

  01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.02.2007 01.03.2007 01.04.2007
Активы (млрд. руб.) 7 137,6 9 750,8 14 046,6 14 128,7 14 490,1 15 600,3
Наличные деньги и драгметаллы 2,8 2,7 2,6 2,0 1,9 1,8
Средства, размещенные в Банке России 9,8 7,3 7,5 6,4 5,6 8,0
Межбанковские операции 6,2 6,3 5,8 5,8 5,7 5,4
  Корсчета 1,2 0,9 1,2 1,2 1,1 0,8
  Кредиты и депозиты 3,2 3,2 2,6 2,7 2,7 2,8
  Ценные бумаги и участие в капитале банков 1,8 2,2 1,9 1,9 1,9 1,8
Иностранные активы 7,8 9,1 9,9 10,0 10,9 11,5
  Межбанковские операции с банками-нерезидентами 4,7 5,3 6,3 6,3 7,2 8,1
  Кредиты нерезидентам 1,7 1,7 2,1 2,3 2,3 2,0
  Ценные бумаги и участие в капитале 1,4 2,1 1,4 1,4 1,4 1,4
Население 8,7 12,1 14,7 14,8 14,8 14,4
  Кредиты физическим лицам 8,7 12,1 14,7 14,8 14,8 14,4
    в т. ч. просроченные 0,1 0,2 0,4 0,4 0,4 0,4
Корпоративный сектор 49,8 47,0 45,3 45,8 46,0 44,8
  Кредиты предприятиям и организациям 44,9 43,1 41,4 42,0 42,0 40,6
    в т. ч. просроченные 0,7 0,5 0,5 0,5 0,5 >0,4
  Ценные бумаги и участие в капитале 4,9 3,9 4,0 3,9 4,0 4,3
Государство 8,0 6,6 5,2 5,5 5,3 5,0
  Кредиты федеральным и местным органам власти и внебюджетным фондам 0,8 0,7 0,7 0,6 0,6 0,6
  Долговые обязательства РФ и местных органов власти 7,2 6,0 4,5 4,9 4,6 4,4
Имущество 2,6 2,4 2,4 2,4 2,5 2,4
Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

Объем кредитов физическим лицам вырос на 4,2% за март 2007 г. и 8,4% за 1 квартал 2007 г. Это ниже, чем за соответствующие периоды прошлого года (5,7% и 9,3%). Однако темпы роста потребительского кредитования снижаются незначительно (рост на 73% за последние 12 месяцев по сравнению с 75% за 2006 г.).

Темпы прироста просроченной задолженности в марте 2007 г. немного замедлились (5,1% против 8,0% в феврале и 8,4% в январе). Однако, ее доля в общем объеме кредитов физическим лицам продолжает расти, достигнув к 1.04.2007. очередного максимума в 3,0%. Доля просроченных платежей3 по кредитам после январского пика (8,2%) постепенно стабилизируется около 6,5%, что немного выше уровней прошлого года (5,9%–6,3%). Еще более высоким является доля процентных платежей, осуществляемых с задержкой — в 1 квартале 2007 г. 7,5% процентных доходов банков по кредитам физическим лицам пришлось на просроченные процентные платежи.

В то же время ухудшение качества кредитного портфеля пока еще компенсируется, в определенной степени, высокой доходностью розничного кредитования. Кредиты физическим лицам остаются наиболее доходным видом активных операций банков. В 1 квартале 2007 г. средняя доходность кредитов населению составила 15,8% годовых, тогда как по кредитам юридическим лицам этот показатель близок к 10,8%. По кредитам населению банки заработали в 1 квартале 2007 г. большую сумму, чем выплатили по депозитам — 72 млрд. руб. против 59 млрд. руб.

Качество кредитов физическим лицам по банковской системе в целом, в %


Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

На рынке кредитования корпоративных клиентов сохранились тенденции предшествующих месяцев: общее ускорение темпов роста кредитного портфеля, небольшое оживление на сегменте кредитования в иностранной валюте, низкие темпы прироста просроченной задолженности. Общий объем кредитов предприятиям и организациям увеличился в марте 2007 г. на 3,9%, в целом за 1 квартал — на 8,7%. Доля просроченной задолженности снизилась до 1,1%.

Динамика кредитов нефинансовым предприятиям, темпы роста, в %

к соответствующей дате
предшествующего года

к началу года
(1 января = 100%)

Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

Иностранные активы банковского сектора продолжили расти ускоренным темпом и в марте 2007 г. их объем увеличился на 8,8 млрд. долл. или на 14,8%. Всего с начала года прирост составил 16,3 млрд. долл. или почти на треть. При этом средства, размещенные банками за рубежом, уже третий месяц подряд превышают приток в банковскую систему средств нерезидентов. Источником для этого является быстрый рост инвалютных счетов корпоративных клиентов. В результате банки в целях поддержания сбалансированной валютной позиции вынуждены наращивать ликвидность в иностранной валюте.

Валютная позиция и сальдо операций банков с нерезидентами, млрд. долл.


Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

В марте 2007 г. резко вырос объем ликвидных активов4 банков, размещенных в ЦБР. Их прирост за месяц составил 70% или 435 млрд. руб. Рост ликвидности был обусловлен как временным размещением средств от допэмиссии Сбербанка (около 220 млрд. руб.), так и ростом ликвидности тех банков, клиенты которых активно занимали ресурсы на внешнем рынке.

Ликвидные активы банков и ставки межбанковского рынка


Источник: ЦБР, оценки Банка Москвы

Ставки межбанковского рынка тем не менее держались на достаточно высоком уровне. Почти весь месяц ставка по однодневным МБК не снижалась ниже уровня 4%. В совокупности с высокими объемами ликвидности и краткосрочных ресурсов, размещенных в иностранных банках, это свидетельствует о наличии серьезных дисбалансов на внутреннем межбанковском рынке.


1 Оценка на основе данных балансов банков, не учитывающая ряд источников дополнительного капитала (субординированные кредиты) и вычеты из капитала (вложения в акции и доли). Назад
2 К соответствующему периоду прошлого года. Назад
3 Рассчитывается как отношение оборотов по дебету счетов просроченных кредитов (появление новой просрочки в текущем месяце) к обороту по кредиту счетов срочной задолженности (задолженность к погашению в текущем месяце). Назад
4 Средства на корсчетах и депозитах в ЦБ и вложения в ОБР. Назад

© АЛ «Веди» 2007; www.vedi.ru. Вверх